Schafer Cullen Small Cap Value Equity
Manager: · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1900 palavras
A estratégia Small Cap Value Equity da Schafer Cullen recuou 1,8% brutos e 2,0% líquidos no T1 2026, ficando atrás do Russell 2000 Value (5,0%) e do Russell 2000 (0,9%). A selecção de acções em consumo discricionário, materiais e serviços públicos contribuiu positivamente, mas financeiras e imobiliário detraíram, com Pennymac, LoanDepot e LendingTree a conduzir a queda nas financeiras. Os gestores compraram Barrett Business Services, Belden e Fortune Brands Innovations, e venderam Crocs, Great Lakes Dredge & Dock e Under Armour. Mantêm-se construtivos quanto às pequenas capitalizações, apesar do conflito no Médio Oriente e de taxas elevadas, com o P/E da carteira em 10,6x lucros futuros contra 15,1x do índice.
Q3 2025 1820 palavras
A estratégia Small Cap Value Equity da Schafer Cullen rendeu 14,4% brutos e 14,2% líquidos no T3 2025, superando o Russell 2000 Value (12,6%) e o Russell 2000 (12,4%). A selecção de acções em Financeiras, com LoanDepot, LendingTree e PennyMac, e em Imobiliário foi o principal motor da superação relativa; o sector de Consumer Discretionary, penalizado por Under Armour e Crocs, foi o maior detrator. Os gestores compraram Avient e Quaker Houghton, e venderam Ecovyst, Sitio Royalties e Unisys. Vêem as pequenas capitalizações em mínimos de várias décadas face às grandes, com os cortes do Fed e o alargamento da amplitude de mercado como ventos favoráveis. O P/E da carteira é de 11,8x lucros futuros, contra 13,0x do índice.