Schafer Cullen Small Cap Value Equity
Manager: · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Sem temas recorrentes (mínimo 2 cartas).
Cartas publicadas
Q3 2025 1820 palavras
A estratégia Small Cap Value Equity da Schafer Cullen rendeu 14,4% brutos e 14,2% líquidos no T3 2025, superando o Russell 2000 Value (12,6%) e o Russell 2000 (12,4%). A selecção de acções em Financeiras, com LoanDepot, LendingTree e PennyMac, e em Imobiliário foi o principal motor da superação relativa; o sector de Consumer Discretionary, penalizado por Under Armour e Crocs, foi o maior detrator. Os gestores compraram Avient e Quaker Houghton, e venderam Ecovyst, Sitio Royalties e Unisys. Vêem as pequenas capitalizações em mínimos de várias décadas face às grandes, com os cortes do Fed e o alargamento da amplitude de mercado como ventos favoráveis. O P/E da carteira é de 11,8x lucros futuros, contra 13,0x do índice.