While this is an alluring thesis, our research leads to a vastly different conclusion.
Ainda que esta seja uma tese sedutora, a nossa investigação leva a uma conclusão muito diferente.
AMPL Amplitude, Inc.
Sector: Tecnologia · 2 fundos · 4 cartas
Fundos
2
Cartas
4
Última actualização
Q1 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Madison Small Cap Fund
Meridian Small Cap Growth Fund
top core média starter sem posição
Teses por gestor
Meridian Small Cap Growth Fund Q1 2026 manter conv. média
Plataforma líder de digital analytics que permite a equipas de produto e engenharia medir engagement e tomar decisões data-driven. Beneficia da proliferação de empresas software AI-native que dependem de analytics para informar ciclos rápidos de desenvolvimento; demonstrou seis trimestres consecutivos de aceleração de ARR. Apesar de trimestre forte, acções declinaram face ao selloff em software por receios de IA. A equipa vê valuation actual como atractiva e Amplitude como beneficiária e não vítima das tendências de IA.
"We believe Amplitude is a beneficiary rather than a victim of AI trends and view the current valuation as compelling."
"Acreditamos que a Amplitude é beneficiária e não vítima das tendências de IA e vemos a valuation actual como atractiva."
Madison Small Cap Fund Q4 2025 nova posição conv. starter
Líder em software de análise digital que segue, analisa e prevê o comportamento dos utilizadores em produtos digitais, ajudando as equipas a perceber que funcionalidades geram envolvimento, retenção e receita. A qualidade económica assenta em receita de serviço muito recorrente, margens brutas fortes e uma inflexão recente para fluxo de caixa livre positivo. Os fossos vêm dos custos de mudança extremamente altos e o balanço não tem dívida.
We believe the current valuation is extremely attractive and estimate the intrinsic value to be $21.
Acreditamos que a avaliação actual é extremamente atractiva e estimamos o valor intrínseco em 21 dólares.
Meridian Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. core
Top 10 holding a 2,36% do NAV. Mantida sem articulação detalhada na carta T4 2025.
Meridian Small Cap Growth Fund Q3 2025 manter conv. core
Top 10 holding a 2,22% do NAV. Mantida sem articulação detalhada na carta T3 2025.
Citações
We believe Amplitude is a beneficiary rather than a victim of AI trends and view the current valuation as compelling.
"Acreditamos que a Amplitude é beneficiária e não vítima das tendências de IA e vemos a valuation actual como atractiva."