BAYRY Bayer
Sector: Saúde · 2 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Oakmark Global Select Fund Q1 2026 manter conv. top
Conglomerado farmacêutico, agrícola e de consumer health alemão, posição com 4,4% do NAV. Identificada como um dos top contributors do trimestre, completando o trio positivo com ConocoPhillips e CNH Industrial. A carta T1 2026 não articula tese detalhada para Bayer individualmente.
Oakmark Global Select Fund Q4 2025 manter conv. top
Conglomerado farmacêutico em modo de turnaround. Dois eventos antecipados favoreceram a empresa: o Asundexian, medicamento para AVC, cumpriu o endpoint primário em fase III, com potencial de blockbuster e suporte ao regresso ao crescimento do farmacêutico; e o Solicitor General dos EUA recomendou que o Supremo ouça o recurso em Durnell v. Monsanto, aumentando a probabilidade de o caso RoundUp ser apreciado. Ambos suportam a tese de gestão a reverter fundamentais e a conter risco de litígio.
"Asundexian has the potential to be a blockbuster and support a return to growth for the Pharmaceuticals business, in our opinion."
"O Asundexian tem o potencial de ser um blockbuster e de suportar um regresso ao crescimento do negócio farmacêutico, na nossa opinião."
Oakmark International Fund Q4 2025 manter conv. core
Top contributor do trimestre via dois eventos antecipados favoráveis. Primeiro, readout positivo do Asundexian, fármaco para AVC, que cumpriu endpoint primário em ensaio fase III recente — potencial de blockbuster e suporte a regresso ao crescimento na unidade Pharmaceuticals. Segundo, US Solicitor General recomendou que o Supreme Court ouvisse o recurso da Bayer no caso Durnell v. Monsanto, aumentando probabilidade de o tema RoundUp ser decidido. Tese de turnaround de management e contenção de risco litigioso intacta.
"Two anticipated events developed in the company’s favor"
"Dois eventos antecipados desenvolveram-se a favor da empresa"
Oakmark Global Select Fund Q4 2024 manter conv. top
Conglomerado alemão de agricultura e farmacêutica. A acção caiu na sequência de desenvolvimentos no litígio de PCB e de uma previsão preliminar fraca para 2025, que implicava queda de lucros, sobretudo na divisão agrícola. As gestoras veem parte das pressões como regulatórias e temporárias e destacam a reestruturação profunda da protecção de culturas. Mantêm convicção de que o novo CEO, Bill Anderson, desbloqueará melhor desempenho e capitalizará as franquias bem posicionadas.
"we believe that new CEO Bill Anderson’s restructuring and organizational change initiatives will unlock improved performance at Bayer"
"Acreditamos que as iniciativas de reestruturação e mudança organizacional do novo CEO, Bill Anderson, irão desbloquear um melhor desempenho na Bayer."