CFLT Confluent
Sector: Tecnologia · 3 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Jackson Peak Capital Q4 2025 manter conv. core
Plataforma de streaming de dados Confluent identificada como candidata atractiva a aquisição em research publicada e partilhada com investidores em Agosto. A tese foi validada quando reports de uma potencial venda surgiram em Outubro e culminou no anúncio da aquisição pela IBM em Dezembro. Foi o maior contributor do trimestre.
a potential sale surfaced in October, culminating in IBM's announced acquisition in December
"uma potencial venda surgiu em Outubro, culminando no anúncio da aquisição pela IBM em Dezembro"
Madison Small Cap Fund Q4 2025 sair conv. core
Fornecedor de software de infra-estrutura que reportou um trimestre ligeiramente decepcionante, decepção que a gestora considera em larga medida cosmética. O mercado castigou o título com severidade, tratando a decepção ligeira num indicador chave como se fosse existencial, e a gestora discordou e usou a oportunidade para fazer dela uma das suas maiores posições, por a considerar um activo muito estratégico. No fim do trimestre a IBM anunciou uma proposta de aquisição com prémio de 35%.
We do not expect competing bids and decided to sell our position at prices over $30 per share to fund other new opportunities.
Não esperamos propostas concorrentes e decidimos vender a posição a preços acima de 30 dólares por acção para financiar outras novas oportunidades.
Artisan Small Cap Fund Q3 2025 sair conv. starter
Empresa de streaming de dados em tempo real. Saída no Q3 como parte do cleanup do sleeve de software, motivada por vulnerabilidades competitivas, impacto de alternativas open-source e alavancagem associada a M&A em larga escala que pressionavam o profit cycle esperado.
Jackson Peak Capital Q3 2025 nova posição conv. top
Confluent é uma empresa de software de infra-estrutura de dados, com uma plataforma de streaming que ajuda as organizações a transmitir, ligar, processar e governar dados — capacidades cada vez mais estratégicas na era da IA. O gestor construiu a posição em Agosto, após o título cair cerca de 35% na sequência de resultados, enquadrando-a como oportunidade assimétrica: alvo de aquisição com indicadores de takeout activos e estatisticamente barata. Era a maior posição da carteira no fim do T3.
We built a position in August after the stock fell ~35% post-earnings.
"Construímos a posição em Agosto, após o título cair cerca de 35% na sequência dos resultados."