DSFIR-NL DSM-Firmenich AG
Sector: Materiais · 2 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Impax Global Environmental Markets Fund Q3 2025 manter conv. média
Sofreu uma reavaliação em baixa no trimestre, penalizada por ventos contrários cambiais e por receios dos investidores quanto à trajectória de volumes no segundo semestre. A empresa falhou ainda a alienação prometida do negócio de nutrição animal durante o período, o que também pesa sobre a acção.
The company also failed to dispose of its animal nutrition business during the period as promised, which is also weighing on the shares.
"A empresa falhou também a alienação do seu negócio de nutrição animal durante o período, como havia prometido, o que está igualmente a pesar sobre as acções."
Upslope Capital Management, LLC Q2 2025 sair conv. média
Specialty ingredients e nutrition co — Upslope saiu no T2 para eliminar lower conviction positions e streamline o portfolio. Sem tese sectorial específica articulada para a saída.
Upslope Capital Management, LLC Q1 2025 manter conv. core
Swiss-Dutch (dual HQ) consumer-focused specialty ingredients e nutrition company. Transformada em anos recentes, melhorando significativamente qualidade e posição competitiva. Caminho positivo via separação planeada da animal unit, waning vitamin headwinds, Firmenich integration wins e undemanding valuation. Categoria Out-of-Favor Defensives.
Upslope Capital Management, LLC Q4 2024 manter conv. core
Empresa suíço-holandesa de ingredientes de especialidade e nutrição focada no consumidor. Transformada nos últimos anos, melhorou qualidade e posição competitiva. Caminho positivo via separação planeada da unidade animal, dissipação dos ventos contrários nas vitaminas, ganhos de integração da Firmenich e avaliação pouco exigente. Foi dos maiores detractores do trimestre.