Sector: Financeiras · 2 fundos · 4 cartas
A Lemonade, insurtech, foi liquidada no trimestre, integrada na rotação elevada da componente optional do portefólio. A carta não divulga racional individual para a saída.
Nome de elevada convicção na carteira Jonagold. A Lemonade tem impressionado o gestor, que destaca o recurso a inteligência artificial agêntica para gerir a maior parte das operações internas da seguradora. Esse modelo cria potencial significativo de alavancagem operacional à medida que a empresa escala uma marca de confiança orientada para a geração Z. A Maple Tree pretende reforçar a posição à medida que acumular capital adicional.
Lemonade continues to impress and remains a very high-conviction name in the Jonagold portfolio.
"A Lemonade continua a impressionar e mantém-se um nome de elevadíssima convicção na carteira Jonagold."
A Lemonade divulgou resultados fenomenais, voltando a demonstrar alavancagem operacional extrema e um plano de novos produtos convincente. Ainda assim, o ambiente de aversão ao risco de Março fez as acções caírem com força desde o máximo de 53 dólares atingido após o Investor Day. O gestor mantém a posição como terceira maior da Jonagold, tratando a queda como dissonância entre execução do negócio e percepção de mercado.
Despite this, the risk off environment seen in March caused shares to fall sharply from their post Investor Day high of $53.
"Apesar disso, o ambiente de aversão ao risco visto em Março fez as acções caírem abruptamente desde o máximo pós-Investor Day de 53 dólares."
A NZS iniciou a Lemonade como nova posição de optionality no trimestre. A seguradora digital, assente em inteligência artificial, integra a componente de crescimento disruptivo da carteira.
we see AI applications (Upstart, Lemonade, etc) becoming the next investment wave to build on top of infrastructure.
"vemos as aplicações de IA (Upstart, Lemonade, etc.) a tornarem-se a próxima vaga de investimento, a construir sobre a infraestrutura."