NFI NFI Group
Sector: Industriais · 1 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
White Falcon Capital Management Q1 2026 manter conv. top
Fabricante de autocarros na América do Norte em estrutura duopolista. Historial de dois passos em frente, um atrás, dada a cadeia de fornecimento complexa em que um elo fraco compromete o fornecimento. Contribuiu positivamente no trimestre, contra a fraqueza geral. Sivia considera o pior no passado: pode aumentar o valor intrínseco via backlog forte, resultados crescentes com autocarros elétricos e redução de dívida. Negoceia a ~11x resultados do ano; re-rating esperado para 15-20x em dois anos.
White Falcon Capital Management Q4 2025 manter conv. top
Manufacturer de autocarros na América do Norte em estrutura duopolista. História de two steps forward, one step back dada supply chain complexa — um elo fraco pode comprometer fornecimento. Sivia considera o pior passado: NFI pode crescer valor intrínseco via (1) strong backlog, (2) capacidade de gerar resultados com exposição EV buses, e (3) debt paydown. Trade a 11x resultados deste ano; re-rating esperado para 15-20x em 2 anos. Upside 50-100%.
White Falcon Capital Management Q1 2025 manter conv. top
Fabricante norte-americano de autocarros listado entre as cinco maiores posições do portfolio no primeiro trimestre. A carta deste período limita-se a confirmar a posição no núcleo da carteira, sem desenvolver a tese de investimento.
White Falcon Capital Management Q4 2024 aumentar conv. top
NFI Group, fabricante de autocarros que enfrentou disrupções na cadeia de abastecimento durante a pandemia e emergiu como um de apenas dois fabricantes na América do Norte. Sivia aumentou significativamente a posição. A empresa exibe uma forte carteira de encomendas e, com boa execução, está bem posicionada para capitalizar essa procura, configurando um caso clássico de recuperação operacional.