We believe the value of the brepocitinib franchise remains underappreciated.
"Acreditamos que o valor da franchise de brepocitinib continua subapreciado."
ROIV Roivant Sciences
Sector: Saúde · 3 fundos · 5 cartas
Fundos
3
Cartas
5
Última actualização
Q1 2026
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
Baron Health Care Fund
Platinum International Health Sciences Fund
Tourlite Capital Management
top core média starter sem posição
Teses por gestor
Baron Health Care Fund Q1 2026 manter conv. core
Biotecnologia com modelo de in-license e aquisição de pipeline de pharma maior, alocando cada programa em entidade standalone com capital allocation centralizado. Posição mais entusiasta: Priovant (parceria com Pfizer) — brepocitinib com potencial em condições imunológicas raras — e Immunovant (FcRn de próxima geração). Resultados Phase 2 em sarcoidose cutânea posicionam brepocitinib como novo padrão de cuidados.
"We believe the value of the brepocitinib franchise remains underappreciated."
"Acreditamos que o valor da franchise de brepocitinib continua subapreciado."
Baron Health Care Fund Q3 2025 nova posição conv. média
Biotec que constrói subsidiárias (Vants) para desenvolver pipelines específicos. Modelo validado por Telavant (vendida à Roche por $7,1 mil milhões em 2023). Vants actuais: Immunovant (IMVT, 51%) desenvolve IMVT-1402 (FcRn antibody competidor de Vyvgart, potencial first-in-class em Graves disease e RA); Priovant com brepocitinib Phase 3 positivo em dermatomyositis; Genevant em LNP drug delivery com litigation vs Moderna e BioNTech sobre vacinas COVID. $4,5 mil milhões de cash sustenta optionality.
Platinum International Health Sciences Fund Q2 2025 manter conv. core
Sétima maior posição, com 3,9%, classificada em saúde e domiciliada nos Estados Unidos no quadro das dez maiores detenções. A carta deste trimestre não desenvolve argumento de investimento sobre a empresa, pelo que não há tese articulada pela gestora para além da dimensão e da estabilidade da posição face ao trimestre anterior.
Platinum International Health Sciences Fund Q1 2025 manter conv. core
Posição de 3,2% a 31 de Março de 2025, classificada em saúde e domiciliada nos Estados Unidos no quadro das dez maiores detenções. A carta não desenvolve argumento de investimento sobre a empresa, pelo que não há tese articulada pela gestora para além da dimensão da posição.
Tourlite Capital Management Q4 2024 manter conv. core
A gestão continua a ver a Roivant com um risco-recompensa atractivo e múltiplas formas de ganhar. Excluindo a tesouraria e a participação na Immunovant, o remanescente da Roivant (ROIV stub) está avaliado em menos de $2 por acção. A gestão acredita que a participação na Arbutus e a exposição ao litígio LNP poderão, só por si, valer até $4 por acção. Para além da Roivant, mantém-se accionista da Arbutus.
"Excluding Roivant’s cash balance and Immunovant (IMVT) stake, the remainder of Roivant (ROIV stub) is valued at less than $2 per share."
"Excluindo o saldo de tesouraria da Roivant e a participação na Immunovant (IMVT), o remanescente da Roivant (ROIV stub) está avaliado em menos de $2 por acção."