SKY Champion Homes
Sector: Consumo discric. · 4 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Real Estate Fund Q4 2025 nova posição conv. starter
Segundo maior produtor de factory-built housing nos EUA (~20-25% market share, trailing apenas Clayton/Berkshire). Casa média $93k vs $400k site-built — solução-chave para affordability. Industry produz 100k/ano vs long-term 200k; initiatives políticos (chattel loan reform, HUD code changes) podem inflectir demand. 46 facilities a 60% capacity utilization permitem ramp rápido. Valuation: 1-2 multiple points discount vs histórico e vs peer. Net purchases T4: $55,1M (#2).
Loomis Sayles Small Cap Value Fund Q2 2025 manter conv. média
Construtora e retalhista de casas pré-fabricadas de referência, com um produto habitacional acessível num momento em que a acessibilidade global da habitação está perto de mínimos históricos. A gestora diz-se atraída pelas baixas necessidades de capital da empresa e pela sua capacidade de ganhar quota de mercado, tanto de forma orgânica como por consolidação do mercado. O balanço tem posição líquida de tesouraria.
Champion Homes is a leading manufactured home builder and retailer offering an affordable housing product at a time when overall home affordability is close to all-time lows.
«A Champion Homes é uma construtora e retalhista de casas pré-fabricadas de referência, que oferece um produto habitacional acessível num momento em que a acessibilidade global da habitação está perto de mínimos históricos.»
Loomis Sayles Small/Mid Cap Growth Fund Q2 2025 manter conv. média
Fabricante de casas modulares nos Estados Unidos e Canadá. O sentimento em torno das construtoras e nomes relacionados começou a deteriorar-se com as taxas de juro a permanecerem altas por mais tempo e uma recuperação aparentemente mais adiada. Além disso, reportou um primeiro trimestre fraco, com margens brutas sob pressão e abaixo das expectativas de resultados. Detractor individual.
Champion Homes is a manufacturer of modular homes in the United States and Canada.
"A Champion Homes é uma fabricante de casas modulares nos Estados Unidos e Canadá."
Third Avenue Real Estate Value Fund Q2 2025 nova posição conv. core
Produtora líder de habitação construída em fábrica na América do Norte, com forte foco na acessibilidade e preço médio de venda inferior a $100.000. Balanço sólido, com mais de 30% dos activos em cash e dívida mínima. Segunda maior quota de mercado após a fusão com a Skyline, atrás apenas da Clayton (Berkshire). Resultados recentes mistos colocaram a acção perto de mínimos de cinco anos e abaixo de sete vezes os lucros de pico.
there is one common theme across its nationwide footprint: affordability
há um tema comum em toda a sua presença nacional: acessibilidade