BE neutral conv. core manter Bloom Energy
Fast Grower
Produtora de células de combustível de óxido sólido que fornecem energia
eléctrica fiável e descentralizada. Os data centers de IA exigem volumes
enormes de electricidade e as redes têm dificuldade em acompanhar; os Energy
Server da Bloom geram energia no local sem combustão. Durante o trimestre,
anunciou uma parceria de grande dimensão com a Oracle para alimentar data
centers, despertando a atenção dos investidores e desencadeando uma vaga de
revisões em alta dos resultados.
JOBY neutral conv. core manter Joby Aviation
Fast Grower
Empresa líder no segmento emergente de aeronaves eléctricas de descolagem e
aterragem vertical (eVTOL). Estas aeronaves respondem aos problemas de
congestionamento urbano, lentidão do transporte terrestre e impacto ambiental
da aviação tradicional, oferecendo deslocações aéreas mais rápidas,
silenciosas e limpas, sem necessidade de pistas longas. No trimestre, a acção
beneficiou do entusiasmo em torno de voos de maior alcance e do anúncio da
aquisição do negócio de passageiros da Blade Air Mobility.
POWL neutral conv. core manter Powell Industries
Cyclical
Fabrica sistemas de controlo de energia personalizados para grandes complexos
industriais. Beneficia da subida contínua do capex em data centers, sendo
fornecedor crítico de switchgear que retira energia da rede e protege
equipamento dispendioso, minimizando interrupções. Caso a tendência de
relocalização industrial nos EUA persista, estas instalações exigirão
sistemas de switchgear para movimentar electricidade com segurança e
eficiência. A posição enquadra-se na exposição da carteira ao tema de
Electrificação.
ODD neutral conv. core manter Oddity Tech
Fast Grower
Plataforma digital de beleza e bem-estar que recorre a IA e ciência de dados
para desenvolver e recomendar produtos personalizados em função do tipo e tom
de pele. O modelo direct-to-consumer permite escalar as marcas de forma mais
rentável e fidelizar os clientes. Opera as marcas Il Makiage e SpoiledChild e
anunciou o lançamento de uma terceira marca em skincare de grau médico. A
acção corrigiu no trimestre por resultados aquém de expectativas elevadas.
CRS neutral conv. core manter Carpenter Technology
Cyclical
Fabricante líder de materiais de ligas especiais de alto desempenho para
aplicações críticas nos sectores aeroespacial e de defesa, médico e
energético. A empresa executa uma estratégia plurianual para se transformar de
fornecedora de metais commoditizados em fornecedora de componentes de valor
acrescentado focada na aeroindústria, com margens em expansão à medida que a
transformação progride. No trimestre, a acção recuou por crescimento de
receitas ligeiramente abaixo do esperado.
TMDX neutral conv. core manter TransMedics Group
Fast Grower
Fornece a plataforma Organ Care System (OCS), um sistema portátil quase
fisiológico que mantém corações, pulmões e fígados doados a funcionar fora do
corpo com sangue quente e oxigenado, optimizando a qualidade do órgão e
prolongando o tempo de transporte para transplantes. Representa uma melhoria
significativa face ao armazenamento estático a frio. No trimestre, a acção
devolveu parte do forte desempenho acumulado no primeiro semestre.