Aristotle Core Equity Fund
Manager: Aristotle Atlantic Partners, LLC · Estratégia: Long only quality value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1500 palavras
O Aristotle Core Equity Fund (Class I-2) recuou −4,45% no primeiro trimestre de 2026, ligeiramente atrás do S&P 500 (−4,33%), penalizado pelo efeito de alocação apesar de selecção de títulos positiva. Darling Ingredients e Antero Resources lideraram os contributos, enquanto Boston Scientific e Microsoft — pressionada por dúvidas sobre o retorno do investimento em capex de IA — detraíram. A gestora abriu três posições, Coherent (fotónica para data centers de IA), Immunome (oncologia) e Tempus AI (medicina de precisão), sem qualquer venda no trimestre. O conflito no Médio Oriente elevou o petróleo via estreito de Ormuz, a Reserva Federal manteve as taxas e o Supremo Tribunal limitou certas tarifas. O foco permanece em compounders com tailwinds seculares.
Q4 2025 1480 palavras
O Aristotle Core Equity Fund (Class I-2) registou +3,15% no quarto trimestre de 2025, superando o S&P 500 (+2,66%) por security selection em healthcare e consumer discretionary. Guardant Health e General Motors lideraram contribuintes, enquanto Oracle (concentração de backlog OpenAI e dívida para datacenters) e O'Reilly Automotive (fraqueza do segmento DIY por inflação tarifária) detraíram. A gestora iniciou três novas posições (APi Group, Coinbase Global e PFGC) e liquidou Alexandria Real Estate Equities (oferta excessiva em laboratórios) e Chart Industries (aquisição pela Baker Hughes). A Fed cortou taxas duas vezes para 3,50%-3,75%; trégua tarifária EUA-China e escrutínio crescente sobre circularidade de receitas em IA marcaram o trimestre. Foco mantém-se em compounders com tailwinds seculares.