The London Company Small-Mid Cap Strategy
Manager: The London Company · Estratégia: Small cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1146 palavras
A The London Company publicou o comentário trimestral da estratégia Small-Mid Cap referente ao T1 2026, período em que a carteira recuou 3,6% líquidos (3,4% brutos) contra uma subida de 2,0% do Russell 2500. Tanto a exposição sectorial como a selecção de acções foram ventos contrários, com a estratégia a ficar aquém das expectativas de captura de subida de 85-90%. A escalada do conflito no Irão em Março, com o crude a subir mais de 75%, provocou uma rotação estreita para energia, agricultura e activos reais que penalizou a carteira de qualidade. A casa iniciou a Cooper Companies, reforçou Qualys, Churchill Downs, CCC e ACI Worldwide, e saiu de Axalta, Waters e Trex, interpretando o revés como pausa no alargamento plurianual do mercado.
Q2 2025 1204 palavras
A The London Company publicou o comentário trimestral da estratégia Small-Mid Cap referente ao T2 2025, período em que a carteira recuou 0,8% líquidos contra uma subida de 8,6% do Russell 2500. A afectação sectorial foi um vento de cauda, anulado pela selecção de acções. A exposição a factores de menor volatilidade e de qualidade passou de vento de cauda no primeiro trimestre a vento contrário no segundo, com o mercado a recompensar beta elevado e dinâmica após a pausa nas tarifas. A casa saiu da Cannae Holdings, reduziu a AerCap, reforçou a Saia e a Zebra Technologies e iniciou a Somnigroup International, mantendo a orientação de qualidade perante a probabilidade de novas tarifas no segundo semestre.