TCW Concentrated Large Cap Growth Fund
Manager: Brandon D. Bond, CFA · Estratégia: Large cap growth · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 1850 palavras
O TCW Concentrated Large Cap Growth Fund registou um retorno líquido de -11,75% no primeiro trimestre de 2026 (I Share), ficando aquém do Russell 1000 Growth, que recuou -9,78%. A selecção em tecnologia de informação e saúde penalizou o desempenho relativo — ServiceNow e Boston Scientific recuaram — enquanto ASML e Eaton, ligadas ao investimento em IA e a data centers, contribuíram positivamente. Os gestores Brandon Bond, Bo Fifer e Brian McNamara compraram McKesson e Palantir e saíram de Tyler Technologies, reduzindo a exposição a software vulnerável à disrupção da IA. A leitura macro pondera o conflito no Médio Oriente, a subida dos preços da energia e uma Reserva Federal em pausa, mantendo a convicção de que a carteira é uma mola comprimida cujo valor será reconhecido pelo mercado.
Q3 2025 2400 palavras
O TCW Concentrated Large Cap Growth Fund gerou um retorno líquido de +4,11% no terceiro trimestre de 2025 (I Share), ficando aquém do Russell 1000 Growth, que avançou +10,51%. A selecção em tecnologia de informação penalizou o desempenho relativo — a ServiceNow recuou apesar de resultados sólidos — enquanto comunicação contribuiu positivamente via Alphabet e Shopify. Os gestores Brandon Bond, Bo Fifer e Brian McNamara reforçaram a tese de exposição ao capex em inteligência artificial, comprando Arista Networks, Eaton e Spotify, e saíram de Adobe e Gartner por receio de disrupção dos respectivos modelos de negócio pela IA generativa. A leitura macro pondera a magnitude do investimento em IA, a independência da Reserva Federal e a resiliência do consumidor de topo.