AXGN Axogen, Inc.
Sector: Saúde · 3 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Meridian Growth Fund Q1 2026 manter conv. core
Top 10 holding a 2,07% do NAV. Mantida sem articulação detalhada de tese na carta do T1 2026.
Meridian Small Cap Growth Fund Q1 2026 manter conv. top
Maior posição da carteira a 3,04% do NAV. Mantida sem articulação detalhada na carta T1 2026.
Meridian Small Cap Growth Fund Q4 2025 manter conv. top
Líder no desenvolvimento de tecnologias de regeneração e reparação de nervos periféricos. Plataforma de enxerto biologicamente activo reduz riscos do procedimento eliminando necessidade de locais cirúrgicos secundários. Acções avançaram no trimestre com vários desenvolvimentos positivos: aceleração de receita para 20% e margens brutas próximas de 77%; reembolso favorável para produto flagship apoiando adopção hospitalar mais ampla; e aprovação FDA da submissão BLA para terapia-chave sem labeling restritivo, garantindo 12 anos de exclusividade de mercado.
"the FDA approved the BLA submission for a key therapy without restrictive labeling, granting 12 years of market exclusivity"
"a FDA aprovou a submissão BLA para uma terapia-chave sem labeling restritivo, garantindo 12 anos de exclusividade de mercado"
TimesSquare U.S. Small Cap Growth Strategy Q4 2025 nova posição conv. starter
Nova posição na estratégia, a Axogen desenvolve tecnologias para regeneração e reparação de nervos periféricos lesionados por trauma, condições crónicas ou procedimentos cirúrgicos. O seu produto principal, o Avance Nerve Graft, é um aloenxerto de nervo humano descelularizado que preserva a microarquitectura nativa do nervo enquanto elimina o risco de rejeição imunitária. É o único aloenxerto de nervo biológico implantável aprovado pela FDA no mercado.
Meridian Small Cap Growth Fund Q2 2025 aumentar conv. core
Líder em tecnologias de regeneração de nervos periféricos. Plataforma de nerve graft biologicamente activa reduz risco procedimental ao eliminar locais cirúrgicos secundários. Reportou crescimento de topline de 17% e reafirmou orientação anual. Acções caíram após Q1 gross margin de 72%, abaixo da faixa 73-75%, devido a ajuste de inventário e transição de manufactura. Equipa acredita que ramp-up da nova facility posiciona a empresa para expansão de margens com potencial de exceder 80% gross margin. Posição aumentada.
"We believe the ramp-up of Axogen's new manufacturing facility positions the company for long-term margin expansion, with the potential to exceed 80% gross margins"
"Acreditamos que o ramp-up da nova facility de manufactura da Axogen posiciona a empresa para expansão de margens de longo prazo, com potencial de exceder 80% gross margins"