BAJFINANCE Bajaj Finance Limited
Sector: Financeiras · 3 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Global Opportunity Fund Q4 2025 aumentar conv. top
Indian lender com fundamentals sólidos: AUM +24%, profit before tax +22%, ROE 19,1%, 12,2 milhões new loans no trimestre, 4,1 milhões new customers. Opex/total income ratio improving para 32,6% (vs 33,2% YoY) com IA a impactar productivity. Trusted brand, prudent lending, innovative culture, well-diversified balance sheet. Long runway: low single-digit share do total credit indiano, mercado de crédito em expansão substantial. Reforçada no Q4.
Baron Global Opportunity Fund Q4 2025 aumentar conv. top
Indian lender com fundamentals sólidos: AUM +24%, profit before tax +22%, ROE 19,1%, 12,2 milhões new loans no trimestre, 4,1 milhões new customers. Opex/total income ratio improving para 32,6% (vs 33,2% YoY) com IA a impactar productivity. Trusted brand, prudent lending, innovative culture, well-diversified balance sheet. Long runway: low single-digit share do total credit indiano, mercado de crédito em expansão substantial. Reforçada no Q4.
Baron Global Opportunity Fund Q2 2025 manter conv. top
Indian non-bank lender — trusted brand, prudent lending, innovative culture, well-diversified balance sheet. Posição long-standing com long runway: low single-digit share do total credit indiano. Tese mantida apesar de underperformance broader do mercado indiano (descrita pelo gestor como exemplo histórico de compounding through volatility: 13x em 10 anos).
SVN Capital Fund Q2 2025 manter conv. core
Financeira especializada de alta qualidade na Índia, com a totalidade do negócio doméstico e sem exposição directa a tarifas. Anos de crescimento composto do lucro por acção e rentabilidade dos capitais próprios entre 19% e 26%. Depois de consolidar o múltiplo, a cotação (+35% no ano) começa finalmente a reflectir os fundamentais do credor.
the stock price (+35.0% YTD) is starting to reflect the fundamentals of this high-quality lender.
"A cotação (+35,0% no ano) começa a reflectir os fundamentais deste credor de alta qualidade."