Sector: Financeiras · 4 fundos · 4 cartas
Re-iniciação após período fora; Blackstone vendeu off no trimestre e os gestores aproveitaram para "welcome these old friends back into the portfolio". Best-in-class franchise no espaço de gestão alternativa. Capital de longa duração permite navegar ciclos; dry powder copioso posiciona-os para "play offense" durante deteriorações de crédito.
Their long-duration capital enables them to weather the ups and downs, while their copious dry powder positions them to play offense.
"O seu capital de longa duração permite-lhes resistir aos altos e baixos, enquanto o seu copioso dry powder posiciona-os para jogar à ofensiva."
Iniciada como nova posição em financeiras durante o trimestre. As gestoras não detalham a tese específica na carta, indicando-a como uma das transactions adicionais para além das principais articuladas.
Leading real estate-focused alternative asset manager juntamente com Brookfield. Adicionado em T3 ($5,2M, #4 top net purchase). Posicionado para market share gain num pie crescente, suportado por impressive track record e global scale advantages. Jon Gray (COO): "we know the path of travel (for real estate)…our confidence on the ultimate outcome (is) high." PE como "embedded put" para public REITs descontados.
We know the path of travel (for real estate)…So I'd say our confidence on the ultimate outcome (is) high, and we're getting closer and closer to that tipping point where real estate will start to move.
"Conhecemos o caminho (para real estate)… Diria que a nossa confiança no resultado final é elevada, e estamos cada vez mais perto desse tipping point onde o real estate começa a mover-se."
Asset manager alternativo de topo. Tese paralela à de KKR: escala global, oferta full-service e portfolios massivos geram flywheels sustentados de sourcing, talento e dados proprietários. Décima posição do top-10 disclosed; mantida sem alterações materiais no trimestre.
Their long-duration capital enables them to weather the ups and downs, while their copious dry powder positions them to play offense.
"O seu capital de longa duração permite-lhes resistir aos altos e baixos, enquanto o seu copioso dry powder posiciona-os para jogar à ofensiva."