CMCO Columbus McKinnon
Sector: Industriais · 3 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Heartland Value Fund Q4 2025 aumentar conv. core
Fabricante de produtos de movimentação de materiais — elevação, automação e transporte de precisão. Anunciou em paralelo a resultados Q3 fracos uma aquisição de 2,7 mil milhões da Kito Crosby, o que precipitou queda superior a 40% por receios de execução e alavancagem. Gestão visa margens EBITDA mid-20% pós-integração face aos 15,5% em FY25. Equipa estima re-rating para múltiplo de 12x EV/EBITDA dos peers, validado por compra interna agressiva pós-sell-off.
we believe Columbus has a compelling risk/reward profile as management seeks to reduce leverage and improve the growth and margin profile of the consolidated business.
"acreditamos que a Columbus apresenta um perfil risco/retorno atractivo, à medida que a gestão procura reduzir a alavancagem e melhorar o perfil de crescimento e margens do negócio consolidado."
Aristotle Small Cap Equity Composite Q2 2025 sair conv. em observação
Engages no design, manufacture e marketing de material handling products e systems. Após carefully assessing o anúncio da aquisição de Kito-Crosby e a escolha de convertible preferred equity para financiar o deal, a gestora considerou que o dramatic shift away de uma long-standing strategy de smaller, technology-forward acquisitions, combined com um meaningfully increased financial leverage profile, justificou a venda da posição.
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite Q2 2025 sair conv. starter
Designs, fabrica e comercializa material handling products e systems. Após carefully assessing a announced acquisition de Kito-Crosby e a escolha de convertible preferred equity para financiar o deal, a gestora sentiu que o dramatic shift away from a long-standing strategy de smaller, technology-forward acquisitions combinado num meaningfully increased financial leverage profile justificou sair da posição.
Aristotle Small Cap Equity Composite Q1 2025 manter conv. em observação
Desenha, fabrica e comercializa produtos e sistemas de material handling. Esteve sob pressão após anunciar a intenção de adquirir a Kito Crosby, fornecedor global de lifting solutions e securement; a preocupação dos investidores com a dimensão e o financiamento da operação contribuiu para a fraqueza. A gestora mantém a posição, por agora, enquanto continua a avaliar o potencial de risco/retorno associado ao negócio.
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite Q4 2024 nova posição conv. média
Designer e fabricante de uma variedade de produtos de movimentação de materiais e elevação industrial. A empresa deverá beneficiar de uma recuperação cíclica da procura após um período de actividade moderada, bem como da colheita dos investimentos feitos ao longo dos últimos anos em soluções de movimento inteligente (transporte e automação), de crescimento mais rápido e margens mais elevadas.