CRI Carter's Inc
Sector: Consumo discric. · 3 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Aristotle Small Cap Equity Fund Q3 2025 sair conv. starter
Fabricante, distribuidor e retalhista de vestuário para bebés e crianças. Posição liquidada por desempenho fundamental deteriorado e perspectiva estratégica incerta.
Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite Q3 2025 sair conv. starter
Fabricante, distribuidor e retalhista de apparel para bebés e crianças. A posição foi liquidada por desempenho fundamental deteriorado e perspectiva estratégica incerta.
Palm Valley Capital Fund Q2 2025 manter conv. core
Líder em vestuário infantil — top detractor do trimestre. Resultados do T1 acima das expectativas, mas direcção retirou orientação 2025 por incerteza tarifária e transição do novo CEO (anterior responsável da Vans). Maior parte do supply vem do Vietname, Camboja, Bangladesh e Índia. O novo CEO pode aumentar gasto em marketing, pressionando margens. Posição já reduzida no trimestre anterior por revisão do pressuposto de margem. Cotação parece barata face a receita e lucros assumidos.
Palm Valley Capital Fund Q1 2025 reduzir conv. core
Líder em vestuário infantil — top detractor do trimestre. T4 acima da orientação interna, mas previsão de EPS para 2025 ($3,20-$3,80) abaixo do intervalo esperado pelos gestores ($4,00-$5,00). Direcção citou pricing promocional, custos de produto e plano de restauro da remuneração variável. Os gestores reduziram pressuposto de margem operacional low-end de 9% para 7%, cortando avaliação. Cotação mantém desconto. Balanço com $400+ milhões em caixa. Yield do dividendo a 7,8%.
Palm Valley Capital Fund Q4 2024 manter conv. top
Líder em vestuário infantil. Resultados acima das expectativas no último trimestre, mas a categoria continua sob pressão. A direcção aponta para a inflação a reduzir o rendimento discricionário de pais jovens. Carter's respondeu com baixa de preços, virou volumes positivos mas comprimiu margens. Mantém a previsão de lucro anual. Acções a 11x lucros estimados de 2024 e dividendo de 5,9%, vistos como atractivos face à valorização calculada.