EG Everest
Sector: Financeiras · 5 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Artisan Select Equity Strategy Q1 2026 sair conv. starter
Posição em resseguro previamente detida. Gestor saiu durante o trimestre e classificou explicitamente como erro. Não articulou razões específicas além de "decided to move on".
"We exited our investments in Everest Group and PayPal during the quarter. Both were mistakes, and we decided to move on."
"Saímos dos nossos investimentos em Everest Group e PayPal durante o trimestre. Ambos foram erros, e decidimos seguir em frente."
ClearBridge Mid Cap Strategy Q4 2025 sair conv. starter
Saída do sector financials no T4 2025. Sem articulação detalhada de tese na carta.
Vulcan Value Partners Q4 2025 nova posição conv. core
Top reinsurance company com primary insurance material. Vulcan deteve Everest RE 11 anos em Small Cap até crescer para large cap; vendida em 2020 para reciclar capital. Re-comprada em Large Cap em T3 2023. Apesar de steady value growth, stock declinou em 2024 e 2025 permitindo re-entrada em Small Cap em T4 2025. Trades a desconto sobre tangible book enquanto produz underwriting profits — historicamente justificaria premium. Recompras a desconto a additivar value/share.
RS Large Cap Value Strategy Q2 2025 manter conv. core
Reinsurer global em P&C e specialty lines. Top detractor T2 2025 com -0,22pp em Financials. Tese de detenção não detalhada na carta — listada por contribuição de retorno negativa.
ClearBridge Value Strategy Q4 2024 sair conv. média
Posição encerrada durante o trimestre em financials; a carta não detalha o racional individual da saída.