Sector: Tecnologia · 5 fundos · 5 cartas
Saída de uma posição pequena detida há muito tempo em algumas contas. O negócio está claramente a ser afectado pela IA e pela facilidade de gerar sites, e Loeb prefere concentrar capital nas suas melhores ideias.
Designer e developer de cloud-based products. Acções declinaram com sales slowdown e contracção da customer base. Investidores weighing if and to what extent IA poderá impactar o business model da GoDaddy no futuro — risco de disrupção pricing num backdrop de intense punishment de incumbents AI-impacted.
GoDaddy designs and develops cloud-based products. Shares declined in the quarter as sales slowed and its customer base contracted.
"A GoDaddy designs and develops cloud-based products. Acções declinaram no trimestre à medida que sales abrandaram e a customer base contraiu."
Líder em registo de domínios com forte brand recognition. Gera 70% da receita de core domain services e 30% de aplicações de maior margem e ferramentas comerciais. Estratégia foca-se em usar domain services para cross-sell em produtos de maior margem. Saída por competição acrescida da Wix e modelos AI-based, e investimentos incrementais em marketing em Airo (suite AI-powered). Airo pode compensar operating leverage, e much of the low-hanging fruit já foi colhido.
Participação em Internet e meios de comunicação cujas acções subiram no trimestre, a par de Shopify, Spotify e Live Nation, sustentadas por resultados robustos e por perspectivas favoráveis. A equipa não desenvolve tese própria para a empresa.
A GoDaddy integra a Área de Interesse Digital Enterprise. Apresentou resultados fortes no trimestre, com receitas, lucros e fluxos de caixa livres acima das expectativas dos investidores, e a equipa de gestão manifestou confiança na continuação do crescimento, alimentado por novas funcionalidades de produto assentes em inovações de inteligência artificial.
Not only are investors rewarding companies with even minimal potential exposure to AI, but they are disproportionately punishing companies whose business models may be at any risk from AI disruption
"Os investidores não só recompensam empresas com exposição mínima a IA como punem desproporcionalmente empresas cujos business models podem estar em risco de disrupção por IA."
Within the Digital Enterprise Area of Interest (AoI), both Wix and GoDaddy reported strong results for the quarter, with revenue, profit and free cash flows exceeding investors’ expectations. Both web builders’ management teams expressed confidence in their respective continued growth fuelled by new product features powered by AI innovations.
«Dentro da Área de Interesse Digital Enterprise, tanto a Wix como a GoDaddy apresentaram resultados fortes no trimestre, com receitas, lucros e fluxos de caixa livres acima das expectativas dos investidores. As equipas de gestão de ambos os construtores de sítios manifestaram confiança na continuação do respectivo crescimento, alimentado por novas funcionalidades de produto assentes em inovações de inteligência artificial.»