PENG Penguin Solutions, Inc.
Sector: Tecnologia · 1 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Meridian Contrarian Fund Q4 2025 aumentar conv. core
Diversified technology company com soluções em computing, memory e LED. Investimento iniciado em 2020 após declínio de resultados por volatilidade em memory e atrasos em HPC. Acções declinaram com moderação em advanced computing contra comparações difíceis ligadas a ordens de hyperscalers. Com hyperscalers a internalizar capabilities, Penguin pivot para enterprises e sovereign customers. Posição aumentada na fraqueza após redução prévia. Tese ancorada em crescimento de resultados, balanço forte, ROIC alto e múltiplo de PE inferior a 10x.
Meridian Contrarian Fund Q3 2025 reduzir conv. top
Empresa de tecnologia diversificada com soluções em computação, memória e LED. Investimento iniciado em 2020 após declínio de resultados causado por volatilidade na memória, atrasos de encomendas em computação de alto desempenho e investimentos dilutivos em novos produtos. As acções valorizaram no trimestre com HPC e memória a desempenhar bem, impulsionados pela procura de datacenters de IA. Posição reduzida na força como gestão de risco, mas mantida grande pela tese de crescimento, balanço forte, ROIC elevado e valuation razoável.
Meridian Contrarian Fund Q2 2025 manter conv. top
Top 10 holding a 2,69% do portfolio. Empresa de tecnologia diversificada (computação, memória e LED); listada sem articulação detalhada na carta T2 2025.