UPST Upstart Holdings Inc

Maior posição da carteira Jonagold e marketplace de crédito por IA. No segundo trimestre, a Upstart aumentou a receita 102% e regressou ao lucro, com os produtos Auto e HELOC a ganharem tracção. O aumento dos empréstimos em balanço e um relatório errado da BTIG sobre incumprimentos pressionaram a acção, que caiu cerca de 30% no fim do trimestre. A Maple Tree reforçou a posição perto dos 70 dólares, vendo-a como líder emergente do crédito por IA.

that new capital will support new investment initiatives as our UPST position nears full size.

"Antecipamos que novo capital apoiará novas iniciativas de investimento à medida que a posição em UPST se aproxima da dimensão plena."

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Upstart Holdings fornece plataforma de lending cloud-based que utiliza inteligência artificial para apoiar bancos em decisões de crédito. Oferta primária em personal loans expandiu para auto loans e HELOCs. Acções contribuíram após Q1 fiscal forte com qualidade de crédito estável e produtos colateralizados novos a ganhar tracção significativa — menor margem por loan mas montantes maiores e menor incidência de defaults. Management revista anual ligeiramente em alta mas mantém cautela por incerteza económica.

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Upstart é plataforma líder de crédito alimentada por IA que faz parceria com bancos e credit unions para melhorar o acesso a crédito acessível, avaliando factores de risco não tradicionais via machine learning. Q4 fiscal sólido com as três linhas principais de produto em crescimento considerável, mas as acções sofreram pressão por receios macroeconómicos — tensões comerciais e receios de recessão pesaram sobre tecnologia financeira com exposição a crédito ao consumo.

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Maior posição da Jonagold, reforçada em 12,67% durante o trimestre apesar da queda de cerca de 60% desde Fevereiro. A receita do quarto trimestre atingiu 219 milhões de dólares, acima da previsão de 180 milhões, e a empresa projecta mil milhões para 2025. Mais de metade do financiamento provém de capital comprometido de longo prazo e os novos modelos m18 e m19 reforçam a confiança do gestor num ambiente macro adverso.

Let us be clear, our conviction in Upstart is unwavering.

"Sejamos claros: a nossa convicção na Upstart é inabalável."

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Upstart é plataforma líder de crédito alimentada por IA que faz parceria com bancos e credit unions para alargar o acesso a crédito acessível, avaliando factores de risco não tradicionais via machine learning. As acções contribuíram após um terceiro trimestre fiscal sólido a bater estimativas, com volumes de originação em recuperação, expansão de produto, melhores parcerias de financiamento e regresso a EBITDA ajustado positivo, suportado pelo regresso ao mercado de ABS.

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