Baron Global Opportunity Fund
Manager: BAMCO, Inc. · Estratégia: Long only growth · Geografia: Global · US · EM
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q4 2025 4250 palavras
O Baron Global Opportunity Fund (renomeado em Outubro de 2025 do Baron Global Advantage Fund) avançou 6,5% (Institutional Shares) no quarto trimestre, batendo o MSCI ACWI Index (+3,3%) e elevando o ganho anual para 27,5% vs 22,3% do benchmark — terceiro ano consecutivo de retornos acima dos 25%. SpaceX dominou a contribuição (+1.026bps) via revaluação após capital raise; Shopify, argenx, Illumina e TSMC complementaram. Coupang, MercadoLibre, Wix, Zscaler e Eternal detraíram. Posições novas: Amazon (re-entrada) e BillionToOne (IPO). A gestora reforça TSMC, CrowdStrike, Netskope e indianas Bajaj/Eternal; saídas em Endava e BILL Holdings. Stance construtivo: AI buildout, easing global e outperformance non-US suportam o caso para growth global.
Q2 2025 3600 palavras
O Baron Global Advantage Fund avançou 22,7% (Institutional Shares) no segundo trimestre, batendo o MSCI ACWI Index (+11,5%) e o MSCI ACWI Growth Index (+17,3%) por margens de dois dígitos. A recuperação em V após a Liberation Day absorveu a correcção de Abril, com 788bps dos 1.115bps de outperformance via stock selection. Cloudflare, MercadoLibre, NVIDIA, Coupang e Shopify dominaram contribuições; Endava, argenx, Globant, PDD e BILL detraíram. Posições novas: Nu Holdings e Loar Holdings. A gestora reforça TSMC, Illumina, ServiceTitan e Tesla; reduz Cloudflare e Snowflake após gains expressivos. Stance: filtrar ruído de curto prazo e focar fundamentals — Alpha de longo prazo prevalece sobre esforços de redução de Beta.