Mar Vista Global Quality Strategy
Manager: Silas Myers · Estratégia: Large cap growth · Geografia: Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q2 2025 1901 palavras
Mar Vista Global Quality registou +12,98% net-of-fees no segundo trimestre de 2025, acima do MSCI World Net (+11,47%) e do MSCI ACWI Net (+11,53%), num semestre que encerrou em máximos históricos após a recuperação da "April swoon". A selecção de acções em financeiras, consumo básico e consumo discricionário detraiu. Os principais contribuidores foram Microsoft, Oracle e NVIDIA; os principais detractores Apple, Berkshire Hathaway e Coloplast. No trimestre, o gestor iniciou GE Aerospace e reforçou NVIDIA, vendendo Fanuc e Broadcom e aparando TransDigm. Para o segundo semestre, antecipa um capítulo mais volátil, com a incerteza sobre política comercial dos EUA como principal headwind e a trajectória de mercado dependente mais do crescimento de lucros do que da expansão de múltiplos.
Q4 2024 1640 palavras
Mar Vista Global Quality recuou -3,31% net-of-fees no quarto trimestre de 2024, abaixo do MSCI World Net (-0,16%) e do MSCI ACWI Net (-0,99%), embora tenha encerrado o ano em +12,71% — segundo ano consecutivo de mercados acima de 15%. A selecção de acções em consumo básico, industriais e imobiliário detraiu. Os principais contribuidores foram Broadcom, Salesforce e Amazon; os principais detractores American Tower, Nestlé e Novonesis. No trimestre, o gestor iniciou ASML Holdings, reforçou Alphabet, Brookfield, Danaher, Intuit e Meta, reduziu American Tower e liquidou Disney e Roper Technologies. Para 2025, antecipa crescimento de lucros de low-double-digit no MSCI World, impulsionado pela inteligência artificial e pela desregulação esperada sob a administração Trump, mas alerta para valuations esticadas.