Parnassus Mid Cap Fund
Manager: Lori Keith · Estratégia: Mid cap blend · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q4 2025 1100 palavras
O Parnassus Mid Cap Fund (Investor Shares PARMX) registou +1,17% no quarto trimestre de 2025, face a +0,16% do Russell Midcap, marcando quatro trimestres consecutivos de superação. A megatendência de IA continuou a dominar — Sandisk, Lam Research, Western Digital e KLA encabeçaram contribuidores, com a parceria de US$80 mil milhões entre Westinghouse e o Departamento de Comércio a impulsionar Brookfield Renewable. A fraqueza do mercado imobiliário pesou em D.R. Horton e CoStar. Lori Keith e Ian Sexsmith reposicionaram a carteira para o alargamento da liderança: três entradas (Chipotle, CMS Energy, Ingersoll Rand) e seis saídas (Atlassian, Brown & Brown, CoStar, FIS, Guidewire, Pool Corp).
Q3 2025 1300 palavras
O Parnassus Mid Cap Fund (Investor Shares PARMX) registou +5,49% no terceiro trimestre de 2025, face a +5,33% do Russell Midcap. A megatendencia de IA dominou os contribuidores - Sandisk, Lam Research, Western Digital e KLA, fabricantes de semicondutores, encabecaram o desempenho, com o Bank of New York Mellon a beneficiar de resultados solidos. Fidelity National, Brown & Brown, Alcon, Atlassian e Republic Services detractaram. Lori Keith e Ian Sexsmith refinaram a carteira com seis entradas (NXP, Verisk, Edwards Lifesciences, Insulet, BILL Holdings, StandardAero) e tres saidas (Copart, The Trade Desk, J.B. Hunt). Os gestores mantem-se optimistas, posicionando a carteira para qualquer cenario face a concentracao de retornos.