CSL Carlisle Companies
Sector: Industriais · 4 fundos · 6 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Ave Maria Rising Dividend Fund Q3 2025 manter conv. média
Fabricante de materiais de construção (building materials) que recuou -11,7% no trimestre, justificando isoladamente boa parte da queda sectorial de -8,0% em Materiais. Representa 2,8% no fecho de Setembro.
Madison Mid Cap Fund Q3 2025 manter conv. média
Ventos contrários cíclicos nos mercados finais de construção residencial e comercial da empresa pesaram sobre as acções durante o trimestre.
Cyclical headwinds within Carlisle’s residential and commercial construction end markets weighed on the shares during the quarter.
Ventos contrários cíclicos nos mercados finais de construção residencial e comercial da Carlisle pesaram sobre as acções durante o trimestre.
Madison Small Cap Fund Q3 2025 manter conv. core
Negócio que a gestora descreve como excelente, com margens altas, carteira diversificada e um perfil forte de receitas recorrentes. Esteve em queda no trimestre, a par de outros dois investimentos grandes nos industriais. A gestora espera que a empresa gere 40 dólares por acção em lucros até 2030, reconhecendo algum risco de curto prazo nas coberturas comerciais em 2025 e na normalização dos níveis de existências junto dos distribuidores.
we expect CSL to generate $40 per share in earnings by 2030
esperamos que a CSL gere 40 dólares por acção em lucros até 2030
Sands Capital Global Growth Q2 2025 nova posição conv. starter
Maior fabricante e fornecedor de materiais de cobertura comercial dos EUA por quota de mercado. Serve sobretudo o segmento comercial, orientado para reparação e substituição e não construção nova, o que sustenta resultados resilientes ao longo do ciclo. As gestoras consideram a cobertura o subsector mais atractivo dos materiais de construção, dado o carácter não- discricionário e recorrente: os telhados comerciais duram 20 a 30 anos e uma vaga anterior a 2008 atinge agora a idade de substituição.
Madison Mid Cap Fund Q1 2025 aumentar conv. média
As acções estiveram fracas com as preocupações quanto à procura imobiliária residencial e não residencial, dadas as taxas de juro e a incerteza económica. A gestora diz contudo que a valorização parece atractiva face às perspectivas sólidas de longo prazo para a procura e para os resultados, e reforçou a posição no trimestre.
However, valuation looks compelling given the solid long-term outlook for demand and earnings.
No entanto, a valorização parece atractiva dadas as perspectivas sólidas de longo prazo para a procura e para os resultados.
Madison Mid Cap Fund Q4 2024 manter conv. core
Serve os mercados residenciais de habitação, ainda que em grau diferente da Floor & Decor, e a procura mantém-se fraca. A gestora não sabe quanto tempo durará este ciclo descendente, mas acredita que ambas as empresas registarão fortes recuperações de lucros quando a indústria retomar.
While we don’t know how long this downcycle will last, we believe both companies will post strong profit rebounds when the industry recovers.
Embora não saibamos quanto tempo durará este ciclo descendente, acreditamos que ambas as empresas registarão fortes recuperações de lucros quando a indústria retomar.