MASI Masimo Corporation
Sector: Saúde · 2 fundos · 6 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Discovery Fund Q1 2026 sair conv. top
Empresa de dispositivos médicos que fabrica tecnologias de monitorização não-invasiva, incluindo o conhecido pulse oximeter para oxigenação sanguínea. Acções superaram após a Danaher anunciar aquisição com prémio de 38%. Tese de saída: special situation impulsionada por activista que correu muito bem. Posição liquidada no trimestre.
Baron Health Care Fund Q4 2025 sair conv. starter
Posição vendida no trimestre para libertar capital para novas ideias. Sem tese individual detalhada nesta carta.
Baron Health Care Fund Q3 2025 reduzir conv. média
Medical device em monitorização não-invasiva, conhecida por pulse oximeters. Acções caíram após resultados Q levantarem preocupações sobre decline em incremental contract value (ICV) — métrica inerentemente irregular dependente do calendário de contratos. Backlog (unrecognized contract revenue) permanece forte. Gestor mantém convicção em stable compounding do core business e meta de mais que duplicar EPS em cinco anos via cost rationalization. Posição reduzida para gestão de risco face a potencial growth slowdown.
Baron Health Care Fund Q2 2025 aumentar conv. core
Medical device em monitorização não-invasiva de pacientes, conhecida pela oximetria de pulso. O gestor reforçou a posição: a empresa concluiu a alienação do negócio de áudio de consumo e planeia priorizar recompra de acções. Após reunião com a nova CEO Katie Szyman, o gestor confia na visão de excelência comercial e expansão da tecnologia de IA no hospital. O core deverá crescer high single digits e a racionalização de custos pode mais que duplicar o EPS em cinco anos.
Baron Discovery Fund Q1 2025 manter conv. top
Empresa de tecnologia médica de monitorização não-invasiva (oximetria de pulso e sinais vitais). Top 10 do fundo (2,6% do NAV, em carteira desde 2024). A carta não desenvolve tese narrativa específica para além do quadro de top 10 holdings.
Baron Health Care Fund Q1 2025 nova posição conv. média
Posição iniciada. Empresa de dispositivos médicos de monitorização não-invasiva, líder em oximetria de pulso, cuja tecnologia mantém precisão com movimento e baixa perfusão. Com nova gestão, a empresa está a sair do negócio de consumo para se focar na saúde, orientando para 8% a 11% de crescimento de receita e 400 pontos base de expansão de margem em 2025, com um modelo de receita recorrente assente em sensores descartáveis.