Long Cast Advisers

Q1 2026 · 350 palavras · 31 Mar 2026 · Fact sheet

Resumo editorial

O Long Cast Advisers publica fact sheet datado de 31 de Março de 2026, gerido por Avram (Avi) Fisher, com 12 milhões USD sob gestão e dez anos de track record desde a inception em 2015. Estratégia em SMAs com mandato em small e micro-caps abaixo de 2 mil milhões USD, concentração de 62% no top-5 e turnover inferior a 10%. Retorno cumulativo desde inception 270% versus 139% do Russell 2000 (anualizado 13% versus 9%, Sharpe 0,58). Q1 2026 quase neutro (Janeiro 9%, Fevereiro -7%, Março -2%); contribuidores RSSS, QRHC, PESI e EEFT; detractores PDEX, MAMA, MPTI e CCRN.

Stance macro

Temas

Tese central da estratégia explicitamente articulada na prose do fact sheet: existem oportunidades materiais em small caps abaixo de 2 mil milhões USD que ficam fora da cobertura de Wall Street e dos veículos tradicionais. Long Cast posiciona o seu edge na ineficiência destes mercados e no draw-down disciplinado de research primário (gestão, clientes, concorrência) para identificar compounders antes da descoberta institucional, citando EVI, CCRN e CCRD como precedentes.

  • Mercado small-cap descrito como inacessível via veículos tradicionais
  • Edge ancorado em research primário e investigação

O fact sheet articula explicitamente concentração elevada (top-5 igual a 62% da carteira) e turnover inferior a 10% como pilares estruturais da estratégia. A combinação SMA mais buy-and-hold tax-efficient é apresentada como mecanismo de maximização de retornos pós-impostos, alinhada com modelo operacional onde a maioria do liquid net worth do gestor está investida pari passu com clientes.

  • Top-5 igual a 62% do portfolio
  • Turnover inferior a 10%
  • Modelo SMA com majoria do net worth do gestor pari passu

Posições

RSSS neutral conv. média manter
RSSS

Posição capturada via callout de top contribuidores no fact sheet 1Q26 com contribuição de 3,84%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

QRHC neutral conv. média manter
QRHC

Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 1Q26 com contribuição de 1,36%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

PESI neutral conv. média manter
PESI

Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 1Q26 com contribuição de 0,95%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

EEFT neutral conv. média manter
EEFT

Posição capturada via callout de contribuidores no fact sheet 1Q26 com contribuição de 0,49%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

PDEX neutral conv. média manter
Pro-Dex

Posição capturada via callout de top detractores no fact sheet 1Q26 com contribuição de -2,32%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

MAMA neutral conv. média manter
MAMA

Posição capturada via callout de detractores no fact sheet 1Q26 com contribuição de -1,70%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

MPTI neutral conv. média manter
MPTI

Posição capturada via callout de detractores no fact sheet 1Q26 com contribuição de -1,64%. Sem tese específica articulada neste documento — fact sheet não inclui narrativa por ticker.

CCRN neutral conv. média manter
Cross Country Healthcare

Posição capturada via callout de detractores no fact sheet 1Q26 com contribuição de -0,86%. CCRN referida como exemplo histórico de allocation antecipada antes da descoberta institucional, mas sem tese específica articulada neste fact sheet.

Citações

Our proven approach unlocks returns in overlooked small caps inaccessible through traditional vehicles.

"A nossa abordagem comprovada destranca retornos em small caps subcobertos inacessíveis via veículos tradicionais."

Long Cast Advisers · Q1 2026

We see ample opportunities to deploy capital in these inefficient markets while maintaining our edge.

"Vemos amplas oportunidades para alocar capital nestes mercados ineficientes mantendo o nosso edge."

Long Cast Advisers · Q1 2026

We believe in an aligned operating model: The majority of our liquid net worth is invested pari passu.

"Acreditamos num modelo operacional alinhado: a maioria do nosso liquid net worth está investido pari passu."

Long Cast Advisers · Q1 2026

Uncovering value where Wall Street rarely ventures, delivering ten years of tax-efficient outperformance through investigative rigor and patient investing.

"Descobrir valor onde Wall Street raramente se aventura, entregando dez anos de outperformance tax-efficient via rigor investigativo e investimento paciente."

Long Cast Advisers · Q1 2026

Performance

Retornos

Desde início
+13,00%
Base
net
CAGR desde inception
+13,00%

Benchmark

Russell 2000

Período
+1,00%
YTD
+1,00%

Benchmarks alternativos

  • iShares Micro-Cap ETF (IWC) · +1,00% (YTD +1,00%) — comparador micro-cap principal
  • iShares MSCI Small Cap (SCZ) · +1,00% (YTD +1,00%) — comparador small-cap internacional

Track record anual

Período Fundo Benchmark
since inception (4Q15) — anualizado +13,00% +9,00%
since inception (4Q15) — cumulativo +270,00% +139,00%

Contribuidores

Top contributors: RSSS, QRHC, PESI, EEFT
Top detractors: PDEX, MAMA, MPTI, CCRN

Attribution

Atribuição reportada via top contribuidores e top detractores 1Q26. Contribuidores: RSSS +3,84%, QRHC +1,36%, PESI +0,95% e EEFT +0,49%. Detractores: PDEX -2,32%, MAMA -1,70%, MPTI -1,64% e CCRN -0,86%. Sem narrativa de gestor por posição neste documento — fact sheet com formato data-driven e prose mínima dedicada a filosofia de investimento.

Portfólio

Top 5 concentração
62,0%