NVMI Nova Ltd.
Sector: Tecnologia · 6 fundos · 6 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Discovery Fund Q1 2026 manter conv. média
Quinto maior contribuidor (+32bps), beneficiou da narrativa secular semis e materials/equipment associada à corrida de IA e ao reshoring industrial. Gestora não detalha tese específica nesta letter para além do contributo positivo.
Wasatch Small Cap Growth Fund Q3 2025 manter conv. core
A Nova Ltd. vende sistemas de metrologia e controlo de processo usados no fabrico de semicondutores. À semelhança da Fabrinet, beneficia da utilização crescente de IA, e a ligação ao tema terá ajudado a valorizar a acção no trimestre. As gestoras não investem na Nova como visão temática nem a consideram um negócio especulativo: a empresa tem um sólido historial de crescimento de resultados, e os seus produtos deverão manter procura elevada com a crescente complexidade do fabrico de semicondutores.
Wasatch Core Growth Fund Q2 2025 manter conv. média
Fornece sistemas de metrologia e controlo de processo usados no fabrico de semicondutores. Foi um dos principais contributos do trimestre, beneficiando, tal como a Fabrinet, da utilização crescente de inteligência artificial. A equipa mantém uma leitura positiva dos fundamentais, mas sublinha que parte da valorização reflecte o entusiasmo do mercado com o tema de inteligência artificial.
Wasatch Small Cap Growth Strategy Q2 2025 manter conv. core
A Nova vende sistemas de metrologia e de controlo de processo usados no fabrico de semicondutores e foi apontada como uma das contribuições do trimestre. Tal como a Fabrinet, beneficiou da utilização crescente de inteligência artificial. Os gestores consideram que os fundamentos das duas empresas se mantêm fortes, mas admitem que a IA tem sido um tema de investimento popular e que isso terá desempenhado um papel maior na subida da acção.
Baron Opportunity Fund Q1 2025 nova posição conv. starter
Enquadrada pela carta apenas no espaço do equipamento de semicondutores. O gestor vendeu a ASML e reafectou parte desse capital à iniciação da posição, descrevendo a Nova como uma empresa em que o Baron Discovery Fund investe há muitos anos e que estava há muito na lista de acompanhamento. Não há descrição do negócio nem tese própria: as restantes referências são a lista de posições iniciadas ou reforçadas e a tabela V de maiores compras líquidas.
Baron Technology Fund (renomeado Baron Technology ETF a 12/12/2025) Q1 2025 nova posição conv. starter
Posição iniciada no trimestre no espaço de equipamento de semicondutores, financiada pela venda de ASML. A carta descreve-a como empresa em que o Baron Discovery Fund investe há muitos anos e que estava há muito na lista de observação da equipa. Capitalização de $5,4 mil milhões no final do trimestre.