Sector: Tecnologia · 5 fundos · 6 cartas
Maior contributo para o desempenho relativo do trimestre. Fornecedor de chips e leitores RFID, o titulo tinha atingido niveis de avaliacao proximos do pico antes dos resultados de Outubro, com expectativas de um anuncio relevante para os produtos dirigidos ao retalho alimentar. A gestora vendeu a posicao por considerar o titulo plenamente avaliado e, apos uma queda superior a 35% sem novo anuncio, renovou-a, mantendo intacta a tese de crescimento de longo prazo das receitas de retalho alimentar.
We used the opportunity to renew our position, as we believe the long-term growth potential for their grocery revenues is unchanged.
"Aproveitamos a oportunidade para renovar a nossa posicao, pois acreditamos que o potencial de crescimento de longo prazo das receitas de retalho alimentar permanece inalterado."
Impinj licencia plataforma assente em RAIN RFID — wireless tagging que ajuda organizações a identificar e rastrear items ao longo de supply chains. Oferta abrange endpoint chips, readers e software para visibilidade de inventory e activos em lojas, warehouses e distribuição. Gestora vê Impinj bem posicionada à medida que item-level tracking expande para além do retalho; chip de próxima geração (família M800) suporta use cases mais amplos e contribui para ganhos de share em RAIN RFID.
Impinj fornece chips de radio frequency identification (RFID) para inventory e asset tracking. A empresa reportou crescimento de receita muito forte versus expectativas no trimestre, com adopção de RFID a alargar-se para além dos use cases tradicionais. Investidores valorizaram melhorias key em margem e free cash flow com licensing wins. A gestora considera que o long-term case para RFID permanece sólido e espera que Impinj beneficie do tema.
Impinj fornece tecnologia de identificação por radiofrequência (RFID) usada no rastreio de inventário. O maior cliente é a Walmart, onde o uso se expande do vestuário para mercadoria geral. As acções subiram acentuadamente no trimestre. As gestoras tinham comprado o título no início do ano em fraqueza ligada a receios tarifários e saíram da posição quando a valorização se tornou menos favorável e a capitalização deixou de ser consistente com o foco micro-cap do fundo.
Opera uma plataforma de conectividade na nuvem nas Américas, Ásia-Pacífico, Europa, Médio Oriente e África. A gestora decidiu liquidar a posição porque a empresa entrou numa fase de correcção de inventários, eventos que tendem a prolongar-se por vários trimestres. As acções caíram 28% no período em que foram detidas.
A Impinj fornece chips de identificação por radiofrequência (RFID) que permitem rastrear inventário e activos. Após um percurso muito forte nos primeiros nove meses do ano, a acção recuou com os investidores à procura de pistas sobre o crescimento em 2025. A gestora acredita que o caso de longo prazo do RFID permanece muito forte e vê a Impinj como forma atractiva de investir no tema, com grandes clientes a expandir os sistemas de rastreio.
We used the opportunity to renew our position, as we believe the long-term growth potential for their grocery revenues is unchanged.
"Aproveitamos a oportunidade para renovar a nossa posicao, pois acreditamos que o potencial de crescimento de longo prazo das receitas de retalho alimentar permanece inalterado."