SWKS Skyworks Solutions
Sector: Tecnologia · 2 fundos · 3 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Vulcan Value Partners Q4 2025 sair conv. starter
Designer e fabricante líder de semicondutores em RF para comunicações wireless. Smartphones cerca de dois terços da receita com diversificação para Wi-Fi, automotive, aerospace & defense e IoT. Vendida em Large Cap e All Cap em T4 para reciclagem para nomes mais descontados. Após a venda, SWKS lançou bid sobre Qorvo (que Vulcan continua a deter por estar mais descontada). Se a aquisição se concretizar, Vulcan voltará a ser accionista de SWKS via combinação.
ClearBridge Value Strategy Q1 2025 sair conv. média
Entre os maiores detractors absolutos e uma das saídas do trimestre, em IT. A carta lista a saída nas transacções do período sem articulação adicional de rationale; a selecção em IT pesou no desempenho relativo.
Vulcan Value Partners Q1 2025 sair conv. starter
Skyworks perdeu quota a um competidor, afectando avaliação Vulcan e levando a reavaliação de moat. Embora ainda qualifique para investment, Vulcan considera o moat menos forte que o originalmente avaliado. Posição vendida em Focus e Focus Plus para realocar capital a empresas mais entrincheiradas. Mantida com pressão em Large Cap e All Cap como detractor material.