Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite
Manager: Aristotle Capital Boston, LLC · Estratégia: Mid cap blend · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q2 2025 1240 palavras
O Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite registou +4,78% gross (+4,64% net) no segundo trimestre de 2025, ficando aquém dos +8,59% do Russell 2500 Index num trimestre dominado por low quality rally pós-Liberation Day. A underperformance derivou da selecção em Financials, Consumer Discretionary e Information Technology, parcialmente compensada por selecção em Communication Services e overweights em IT e Industrials e underweight em Real Estate. Dycom, MACOM Technology e Advanced Energy lideraram contributos relativos; ACI Worldwide, Chemed e Robinhood pesaram. A equipa abriu sete posições (Alight, Dolby, FTAI Aviation, Interparfums, Perrigo, ScottsMiracle-Gro, Verra Mobility) e liquidou cinco (Berkshire Hills, Columbus McKinnon, JBG SMITH, Monro, Tronox). Perspectiva construtiva — valuations SMID atractivas, tailwinds de desregulamentação, lower corporate tax, M&A, reshoring e infrastructure spending.
Q4 2024 1200 palavras
O Aristotle Small/Mid Cap Equity Composite recuou -0,37% gross (-0,45% net) no quarto trimestre de 2024, atrás dos +0,62% do Russell 2500 Index, penalizado por selecção de títulos em Financials, Information Technology e Industrials. No conjunto do ano, contudo, o composite ganhou +14,04% gross, superando os +11,99% do índice. Chart Industries e Summit Materials lideraram os contributos relativos; Acadia Healthcare e Catalent pesaram. A equipa abriu seis posições (Americold, Axalta, Columbus McKinnon, Healthpeak, Hexcel, Insight Enterprises) e liquidou Aspen Technology, Catalent e Infinera, as três ligadas a aquisições. A gestora mantém perspectivas construtivas para SMID caps, com valorizações atractivas face a large caps e ventos favoráveis de desregulamentação, M&A e reshoring.