Baron Financials ETF
Manager: BAMCO, Inc. · Estratégia: Long only growth · Geografia: US · Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 2400 palavras
O Baron Financials ETF recuou 15,97% (NAV) no primeiro trimestre de 2026, atrás da queda de 9,89% do MSCI USA Financials Index mas à frente dos 20,15% de perda do FactSet Global FinTech. A rotação para fora de software e growth — provocada por receios de disrupção por IA, após os plugins Claude Cowork da Anthropic, e pelo conflito com o Irão que bloqueou o Estreito de Ormuz — castigou Financial Software e Information Services, 28% do fundo, com queda média de 22,8%. Intuit, KKR, Fair Isaac e S&P Global lideraram os detractores, enquanto CME e Tradeweb beneficiaram da volatilidade. A gestora iniciou Bank of America, saiu de Clearwater e Ategrity e considera as posições sobrevendidas, com o múltiplo forward 17% mais barato.
Q4 2025 2980 palavras
O Baron Financials ETF — antiga Baron FinTech Fund, convertida em ETF a 15 de Dezembro de 2025 — recuou 2,22% (NAV) no quarto trimestre, com o novo benchmark MSCI USA Financials Index a avançar 2,07% e o anterior FactSet Global FinTech a perder 7,19%. A subexposição a bancos (38% do índice e sector mais forte do trimestre) e o sobre-peso em Challengers face a Leaders explicaram o subdesempenho. Robinhood, MercadoLibre, Guidewire, Houlihan Lokey e Fiserv detraíram via receios de IA em software e arrefecimento em crypto. A gestora iniciou posição em Morgan Stanley e participou no IPO da Neptune Insurance Holdings, mantendo postura construtiva: desregulação, mercados de capitais abertos e Fed em easing alimentam o perspectivas para 2026.