Rogue Funds
Manager: Jacob Rowe · Estratégia: Special situations · Geografia: US · Global
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2025 3711 palavras
A Rogue Funds depreciou 12,4% líquido no primeiro trimestre de 2025, fechando o segundo ano com 5,1% e 75% acumulado desde o início, contra 33,6% do S&P 500. Jacob Rowe reitera que a volatilidade continuará elevada: Abril recuperou as perdas de Março, uma oscilação de 15% em cada direcção em cerca de dois meses. O fundo concentrou-se ainda mais nas apostas de maior convicção, removeu toda a alavancagem e saiu de duas posições não divulgadas. A ASP Isotopes mantém-se como a maior posição, com catalisadores em série até ao quarto trimestre, e estreiam na carta a Biotricity, a Intellego e puts sobre a Costco como cobertura.
Q4 2024 6058 palavras
A Rogue Funds valorizou 8,58% líquido no quarto trimestre de 2024, contra 2,07% do S&P 500, acumulando 71% desde o arranque em Maio de 2023 face a 41,6% do índice. Na maior carta do ano, Jacob Rowe descreve uma carteira que finalmente estabilizou nas posições core após intensa rotação, com volatilidade elevada como contrapartida de uma concentração reforçada. A ASP Isotopes mantém-se como maior aposta, seguida de ElectroCore, Abaxx, Green Data Centers, Achieve Life Sciences e Global Atomic. Saíram a Haypp, a Aware, a RADCOM e a Mitchell Services, sobretudo por custo de oportunidade e colheita fiscal. O comentário macro percorre o Japão, a Europa, a Argentina e o ciclo de capex de IA.