Sector: Tecnologia · 4 fundos · 6 cartas
Quinta maior posição detractora do trimestre (-74bps). Gestora não detalha tese específica na letter para além da inclusão na lista de contribuições negativas — provavelmente arrastada pelo sell-off generalizado em application software.
Plataforma cloud-based de digital banking servindo bancos comunitários e cooperativas de crédito, permitindo competir com instituições maiores via experiências digitais modernas. Mercado endereçável de quase 1.900 instituições em sistemas legados; bundled digital sales and service platform conduz higher win rates e revenue per user. Acções declinaram por extensão de timelines de implementação a pesar em near-term revenue growth, agravado pelo selloff em software. A equipa vê base regulada de clientes como insulação face a disrupção por IA.
"the highly regulated nature of Alkami’s bank and credit union customer base provides meaningful insulation from AI disruption"
"a natureza altamente regulada da base de clientes bancos e cooperativas de crédito da Alkami fornece insulação significativa face a disrupção por IA"
Top 10 holding a 1,87% do NAV. Mantida sem articulação detalhada na carta T4 2025.
Top 10 holding a 2,20% da carteira. Mantida sem articulação detalhada de tese na carta do T3 2025.
Top 10 holding a 2,28% do NAV. Mantida sem articulação detalhada na carta T3 2025.
Cloud-based digital banking platform. Adicionada (top net purchase $474,6K). Sem articulação individual no body da carta.
the highly regulated nature of Alkami’s bank and credit union customer base provides meaningful insulation from AI disruption
"a natureza altamente regulada da base de clientes bancos e cooperativas de crédito da Alkami fornece insulação significativa face a disrupção por IA"