GLBE Global-E Online Ltd
Sector: Consumo discric. · 3 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2026 manter conv. média
Plataforma de e-commerce cross-border. Pressionada por receios de que possa ser substituída por agentes IA e por debates sobre saúde do consumidor. Detractor sectorial em consumer discretionary, num contexto em que algumas holdings consumer e financeiras enfrentaram pressão por exposição a disrupção AI.
Global-e Online, a cross-border e-commerce platform, and Shift4 Payments, a hospitality/restaurant-focused payments provider, which were impacted both by fears they could be replaced by AI agents and debates around the health of the consumer.
"A Global-e Online, plataforma de e-commerce cross-border, e a Shift4 Payments, provedor de payments com foco em hospitality/restaurants, foram impactadas por receios de poderem ser substituídas por agentes IA e por debates sobre a saúde do consumidor."
Tapasya Investment Fund I Q4 2025 nova posição conv. starter
Empresa sediada em Israel, dedicada à infraestrutura de comércio electrónico transfronteiriço. Representa cerca de 3% da carteira como posição inicial, com o gestor a antecipar um reforço gradual ao longo do tempo. Entrou na carteira em 2025 a par de Interactive Brokers e Adobe, no conjunto de novas ideias introduzidas no ano.
GLBE currently constitutes about 3% of the portfolio, and I anticipate this percentage will increase over time.
"A GLBE constitui actualmente cerca de 3% da carteira e antecipo que esta percentagem aumente ao longo do tempo."
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2025 manter conv. média
Enabler de comércio cross-border listado como primary detractor individual do trimestre. Os gestores enquadram-no na fraqueza do sector consumer discretionary, onde expectativas elevadas, comparações difíceis e receios sobre o consumo penalizaram, a par da e.l.f Beauty, nomes ligados à despesa do consumidor.
NZS Growth Equity Strategy Q1 2025 manter conv. starter
A Global-e, posição de optionality, foi um dos maiores detractores do trimestre. A sua plataforma localiza o comércio eletrónico transfronteiriço para marcas globais, pelo que a política comercial global e o agravamento do sentimento do consumidor pesaram sobre a acção. A NZS mantém a posição.