GLBE Global-E Online Ltd
Sector: Consumo discric. · 4 fundos · 7 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2026 manter conv. média
Plataforma de e-commerce cross-border. Pressionada por receios de que possa ser substituída por agentes IA e por debates sobre saúde do consumidor. Detractor sectorial em consumer discretionary, num contexto em que algumas holdings consumer e financeiras enfrentaram pressão por exposição a disrupção AI.
Global-e Online, a cross-border e-commerce platform, and Shift4 Payments, a hospitality/restaurant-focused payments provider, which were impacted both by fears they could be replaced by AI agents and debates around the health of the consumer.
"A Global-e Online, plataforma de e-commerce cross-border, e a Shift4 Payments, provedor de payments com foco em hospitality/restaurants, foram impactadas por receios de poderem ser substituídas por agentes IA e por debates sobre a saúde do consumidor."
Tapasya Investment Fund I Q4 2025 nova posição conv. starter
Empresa sediada em Israel, dedicada à infraestrutura de comércio electrónico transfronteiriço. Representa cerca de 3% da carteira como posição inicial, com o gestor a antecipar um reforço gradual ao longo do tempo. Entrou na carteira em 2025 a par de Interactive Brokers e Adobe, no conjunto de novas ideias introduzidas no ano.
GLBE currently constitutes about 3% of the portfolio, and I anticipate this percentage will increase over time.
"A GLBE constitui actualmente cerca de 3% da carteira e antecipo que esta percentagem aumente ao longo do tempo."
Sands Capital Technology Innovators Q2 2025 sair conv. em observação
Líder global em serviços de comércio electrónico transfronteiriço para marcas dirigidas ao consumidor, alienada no segundo trimestre. Detractor do trimestre, com peso médio de 0,9% e retorno de -11,2%. Três grandes clientes foram alvo de ataques informáticos em meses recentes, com dificuldades operacionais significativas.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q1 2025 manter conv. média
Enabler de comércio cross-border listado como primary detractor individual do trimestre. Os gestores enquadram-no na fraqueza do sector consumer discretionary, onde expectativas elevadas, comparações difíceis e receios sobre o consumo penalizaram, a par da e.l.f Beauty, nomes ligados à despesa do consumidor.
NZS Growth Equity Strategy Q1 2025 manter conv. starter
A Global-e, posição de optionality, foi um dos maiores detractores do trimestre. A sua plataforma localiza o comércio eletrónico transfronteiriço para marcas globais, pelo que a política comercial global e o agravamento do sentimento do consumidor pesaram sobre a acção. A NZS mantém a posição.
Sands Capital Technology Innovators Q1 2025 manter conv. média
Participação em retalho generalista, domiciliada em Israel, com 1,5% dos activos e detida desde 2024. A carta não apresenta comentário individual sobre esta posição no trimestre.
Sands Capital Technology Innovators Q4 2024 manter conv. core
Participação em retalho generalista, domiciliada em Israel, com 2,1% dos activos e detida desde 2024.