OSCR Oscar Health
Sector: Financeiras · 3 fundos · 7 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Longleaf Partners Small-Cap Fund Q4 2025 sair conv. média
Contribuidor para o ano com crescimento de membership acima do mercado e disciplina de expense que reforçou confiança no posicionamento no individual health insurance. Saída no T3 quando P/V gap fechou e riscos da indústria tornaram-se mais aparentes. O drama subsequente sobre expiração dos enhanced ACA subsidies sublinha a policy uncertainty e desafios em ACA-centric insurers. Investimento bem sucedido pelo fundo, suportado pela execução do management.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q3 2025 sair conv. starter
Posição em health insurance technology saída no T3 2025 por idiosyncratic fundamental and portfolio construction considerations. Sem detalhe individual adicional na carta.
Longleaf Partners Small-Cap Fund Q3 2025 sair conv. média
Empresa de seguros de saúde que inverteu de contribuidor no trimestre anterior para detractor neste. As gestoras tinham vendido acções para o sentimento positivo no final do segundo trimestre, acima de $20 por acção. Julho foi difícil para a Oscar e a indústria, com perdas com sinistros muito piores que o esperado no primeiro semestre. À medida que a cotação recuperou, o fundo vendeu o resto da posição com o gap preço-valor fechado.
Longleaf Partners Small-Cap Fund Q2 2025 reduzir conv. média
Seguradora de saúde e empresa de software, foi top contribuidor do trimestre. Entregou um trimestre operacional sólido apesar das fortes oscilações de sentimento ligadas ao rascunho do projecto de lei de Trump. O fundo continua confiante no potencial de longo prazo, dada a oferta diferenciada e a gestão alinhada com um balanço forte, mas reduziu a posição com o sentimento mais favorável.
ClearBridge Small Cap Growth Strategy Q4 2024 nova posição conv. core
Nova posição iniciada no trimestre. Organização de managed care focada no mercado comercial das exchanges do Affordable Care Act. Apesar de alguma incerteza regulatória nos seus mercados finais, tem potencial para ganhos de quota, expansão da pegada geográfica e melhoria significativa de margens à medida que escala.
Oscar Health is a managed care organization focused on the commercial Affordable Care Act exchange market.
"A Oscar Health é uma organização de managed care focada no mercado comercial das exchanges do Affordable Care Act."
ClearBridge SMID Cap Growth Strategy Q4 2024 nova posição conv. core
Nova posição iniciada no trimestre, classificada pelo gestor no sector financeiro, divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a tese de investimento.
Longleaf Partners Small-Cap Fund Q4 2024 manter conv. core
Seguradora de saúde e empresa de software, foi principal detractor do trimestre, mantendo-se principal contribuidor do ano. Operacionalmente forte: receitas e membros cresceram mais de 60% em termos homólogos, a caminho da meta de 5% de margem operacional. A vitória de Trump pesou pela incerteza sobre os subsídios reforçados do ACA, que expiram no fim de 2025; o fundo aparou e reforçou a posição com a volatilidade eleitoral.
It was powerful to see both co-founder Josh Kushner and CEO Mark Bertolini (via his foundation) each purchase more than $10 million worth of stock in the wake of the election selloff.
"Foi poderoso ver o cofundador Josh Kushner e o CEO Mark Bertolini (via fundação) comprarem, cada um, mais de 10 milhões de dólares em acções na sequência do selloff eleitoral."