DOCS neutral conv. core manter Doximity
Fast Grower
Plataforma de colaboração na cloud para profissionais médicos que apoia o
cuidado ao doente e a telemedicina. Melhor título do sector da saúde no
trimestre: as acções subiram após resultados acima do esperado e revisão
em alta, com forte crescimento de receitas de publicidade e conversão
impressionante em EBITDA. A gestão recuperou a confiança dos investidores
com vários trimestres de execução sólida.
Doximity, which offers a cloud-based collaboration platform for medical professionals that supports patient care and telehealth, was our top-performing holding in the sector.
"A Doximity, que oferece uma plataforma de colaboração na cloud para profissionais médicos que apoia o cuidado ao doente e a telemedicina, foi a nossa participação com melhor desempenho no sector."
WING neutral conv. core manter Wingstop
Fast Grower
Franchisador e operador de restaurantes de asas de frango clássicas, sem
osso e tenders. Maior detractor do trimestre, vítima de realização de
lucros perante expectativas elevadas na época de resultados. A posição
tinha sido aparada anteriormente por níveis de avaliação considerados
elevados, mas o potencial de composição de receitas e lucros de longo
prazo mantém-se atractivo e a exposição é mantida.
RDNT bullish conv. core nova posição RadNet
Fast Grower
Nova posição. Detém e opera centros independentes de imagiologia
diagnóstica. O mercado de imagiologia beneficia de crescimento secular
com a deslocação do local de cuidado do ambiente hospitalar, mais caro,
para centros independentes, dando à RadNet uma oportunidade orgânica de
quota atractiva e potencial de expansão geográfica por construção e
aquisições. As aplicações de IA oferecem fonte adicional de receita e
poupança de custos.
We added a new position in Radnet, in the health care sector, which owns and operates freestanding diagnostic imaging centers.
"Adicionámos uma nova posição na RadNet, no sector da saúde, que detém e opera centros independentes de imagiologia diagnóstica."
nova posição iniciada no T4 2024
TGTX bullish conv. core nova posição TG Therapeutics
Fast Grower
Nova posição. Empresa de biotecnologia em fase comercial focada na
esclerose múltipla, um mercado final de doença crónica relevante. O
produto principal, Briumvi, tem potencial para aumentar significativamente
a quota dentro da maior classe de fármacos do mercado de oito mil milhões
de dólares da esclerose múltipla, criando uma pista de crescimento de
longo prazo atractiva.
we initiated a position in TG Therapeutics, a commercial stage biotechnology company focused on multiple sclerosis (MS), a significant chronic disease end market.
"iniciámos uma posição na TG Therapeutics, uma empresa de biotecnologia em fase comercial focada na esclerose múltipla (EM), um mercado final de doença crónica relevante."
nova posição iniciada no T4 2024
CHX bearish conv. core sair ChampionX
Cyclical
Fornecedora de soluções de química e de equipamento e tecnologias de
engenharia para petrolíferas e gasíferas. Com a aquisição pela
Schlumberger — a maior empresa de serviços petrolíferos do mundo —
prevista para o quarto trimestre e sem expectativa de oferta superior, a
posição foi liquidada antes do fecho para redistribuir activos por outras
oportunidades.
We exited our position in ChampionX, within the energy sector, which provides chemistry solutions and engineered equipment and technologies to oil and gas companies.
"Saímos da nossa posição na ChampionX, no sector da energia, que fornece soluções de química e equipamento e tecnologias de engenharia a empresas de petróleo e gás."
RRX bullish conv. core nova posição Regal Rexnord
Nova posição iniciada no trimestre no sector industrial, divulgada na
secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a tese de
investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
AAON bullish conv. core nova posição AAON
Nova posição iniciada no trimestre no sector industrial, divulgada na
secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a tese de
investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
FIX bullish conv. core nova posição Comfort Systems USA
Nova posição iniciada no trimestre no sector industrial, divulgada na
secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a tese de
investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
OSCR bullish conv. core nova posição Oscar Health
Nova posição iniciada no trimestre, classificada pelo gestor no sector
financeiro, divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não
desenvolve a tese de investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
NTRA bullish conv. core nova posição Natera
Nova posição iniciada no trimestre no sector da saúde, divulgada na
secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a tese de
investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
TXRH bullish conv. core nova posição Texas Roadhouse
Nova posição iniciada no trimestre no sector do consumo discricionário,
divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a
tese de investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
CHDN bullish conv. core nova posição Churchill Downs
Nova posição iniciada no trimestre no sector do consumo discricionário,
divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve a
tese de investimento.
nova posição iniciada no T4 2024
PCOR bearish conv. core sair Procore Technologies
Posição encerrada no trimestre no sector de tecnologias de informação,
divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve o
racional da saída.
NOVT bearish conv. core sair Novanta
Posição encerrada no trimestre no sector de tecnologias de informação,
divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve o
racional da saída.
SMAR bearish conv. core sair Smartsheet
Posição encerrada no trimestre no sector de tecnologias de informação,
divulgada na secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve o
racional da saída.
CELH bearish conv. core sair Celsius
Posição encerrada no trimestre no sector do consumo básico, divulgada na
secção de destaques da carteira. A carta não desenvolve o racional da
saída.
SUM bearish conv. core sair Summit Materials
Cyclical
Maior contribuidor individual para os retornos absolutos do trimestre. A
posição foi encerrada durante o período, conforme divulgado na secção de
destaques da carteira, sem racional adicional articulado.
WIX neutral conv. core manter Wix.com
Fast Grower
Entre os maiores contribuidores individuais para os retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
XPO neutral conv. core manter XPO
Cyclical
Entre os maiores contribuidores individuais para os retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
HUBS neutral conv. core manter HubSpot
Fast Grower
Entre os maiores contribuidores individuais para os retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
RBRK neutral conv. core manter Rubrik
Fast Grower
Entre os maiores contribuidores individuais para os retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
ICLR neutral conv. core manter ICON
Stalwart
Entre os maiores detractores individuais dos retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
PCVX neutral conv. core manter Vaxcyte
Fast Grower
Entre os maiores detractores individuais dos retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
RARE neutral conv. core manter Ultragenyx Pharmaceutical
Fast Grower
Entre os maiores detractores individuais dos retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.
ASH neutral conv. core manter Ashland
Cyclical
Entre os maiores detractores individuais dos retornos absolutos do
trimestre. Participação não comentada em detalhe na carta.