Sector: Industriais · 3 fundos · 7 cartas
Produtora de máquinas. As acções subiram com o optimismo de que a construção de centros de dados ligada à IA venha a alimentar a procura pelos seus produtos centrais de plataformas elevatórias de trabalho aéreo. A carta não regista transacção sobre a posição no trimestre.
Referida na carta apenas como participação do fundo e proprietária da Pierce Manufacturing, principal concorrente da REV Group no negócio dos camiões de combate a incêndios. A carta não desenvolve tese própria para a empresa neste trimestre.
Fabricante global de veículos e equipamento especializados, em três segmentos — Access, Vocational e Transport. A JLG é líder global em plataformas de trabalho aéreo; a Vocational detém marcas como Pierce e McNeilus. A SouthernSun identifica três motores de rentabilidade: recuperação do mercado de aluguer de plataformas, renegociação dos contratos de defesa e crescimento do programa NGDV para os correios dos EUA. As acções negoceiam com desconto face ao potencial de resultados de longo prazo.
A Oshkosh surge apenas de passagem, identificada como outra participação do fundo e como dona da Pierce Manufacturing, principal concorrente da REV Group no negócio de carros de bombeiros, com quem partilha o crescimento de carteira de encomendas e de preços. A carta não desenvolve tese autónoma nem indica qualquer movimento na posição durante o trimestre.
A Oshkosh surge apenas de passagem, identificada como outra participação do fundo e como dona da Pierce Manufacturing, principal concorrente da REV Group no negócio de carros de bombeiros. A carta não desenvolve tese autónoma nem indica qualquer movimento na posição durante o trimestre.
Fabricante de veículos especializados com três segmentos — equipamento de acesso (plataformas e manipuladores JLG), vocacional (camiões de bombeiros, equipamento aeroportuário, basculantes) e defesa, que inclui os novos camiões dos correios americanos. O Fundo detém acções desde o início em 2002, com reforços e alívios pelo caminho. Em 2024 a acção caiu por expectativas mais baixas para os resultados da JLG. Transacciona a cerca de oito vezes a estimativa da própria equipa para resultados normais.
Reforço menor no quarto trimestre, inscrito pela equipa entre os ajustamentos feitos para reequilibrar risco e expectativas de rendibilidade. Fechou o ano com 2,5% do valor líquido. A carta não desenvolve tese de investimento sobre a empresa.
Shares of machinery producer Oshkosh also rose on optimism that the AI-related data center buildout will drive demand for its core aerial work platform products.
"As acções da produtora de máquinas Oshkosh também subiram com o optimismo de que a construção de centros de dados ligada à IA venha a alimentar a procura pelos seus produtos centrais de plataformas elevatórias de trabalho aéreo."