PODD Insulet
Sector: Saúde · 4 fundos · 7 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Artisan Mid Cap Fund Q2 2026 sair conv. starter
Líder de mercado em bombas de insulina e detentora do único sistema de administração automatizada sem tubos disponível. Continua a beneficiar de forte adesão de doentes, de penetração crescente no mercado da diabetes tipo 2 e das vantagens do seu modelo de distribuição em farmácia. A equipa continua a considerá-la uma franquia de alta qualidade, mas encerrou a posição por perda de visibilidade sobre crescimento e quota no médio prazo.
The Insiders Fund, LP Q1 2026 manter conv. média
Líder em tecnologia médica pelo Omnipod, bomba de insulina patch sem tubos. Modelo lâmina e barbeador com receita recorrente dos pods descartáveis. Contra a ameaça dos GLP-1, a Insulet avança para o mercado Tipo 2 basal, onde o patch tem maior adopção, e prepara o Omnipod 6 (2027-2028) com algoritmos de IA. Compras de insiders e recompra de 350 milhões de dólares apoiam; a correcção voluntária de unidades com fugas e a orientação conservadora para 2026 pesaram.
Insulet created the category but patent protection is also expiring.
"A Insulet criou a categoria, mas a protecção de patentes também está a expirar."
Artisan Mid Cap Fund Q3 2025 manter conv. core
Dispositivos médicos. A carta indica que a Insulet, tal como a iRhythm, impulsiona o crescimento das suas tecnologias próprias depois de anos de investimento de base, dentro do conjunto de franquias de saúde em que a convicção da equipa se manteve elevada.
Parnassus Mid Cap Fund Q3 2025 nova posição conv. starter
Unico fabricante de uma bomba de insulina sem tubos para o tratamento da diabetes. A bomba proprietaria tubeless confere vantagens competitivas duraveis e uma longa pista de crescimento, dado o potencial de aumento significativo do mercado enderecavel a medida que a empresa se expande do segmento de diabeticos Tipo 1 para a populacao maior de diabeticos Tipo 2.
"Insulet's proprietary tubeless insulin pump provides durable competitive advantages and a long runway for growth as the company expands into the larger Type 2 diabetes market."
"A bomba de insulina tubeless proprietaria da Insulet confere vantagens competitivas duraveis e uma longa pista de crescimento, a medida que a empresa se expande para o mercado maior de diabetes Tipo 2."
Artisan Mid Cap Fund Q2 2025 manter conv. média
A equipa diz ver catalisadores convincentes pela frente nos dispositivos médicos da carteira, grupo em que inclui a Insulet, descritas como tecnologias inovadoras que ajudam médicos e doentes a diagnosticar e tratar doenças graves. A carta não desenvolve a tese específica da empresa neste trimestre; o peso consta da lista de participações datada de 30 de Junho de 2025.
ClearBridge Select Strategy Q2 2025 manter conv. core
Developer de insulin pumps para o tratamento de diabetes. Já a ver robust margin growth, beneficia de vendas Omnipod entre a população de diabetes tipo 2, mercado para o qual recebeu aprovação FDA no Verão anterior. Exposição em saúde standout num trimestre em que o sector overall struggled devido a tariff fears e desafios em Medicare Advantage.
Insulet, a developer of insulin pumps for the treatment of diabetes, which was already seeing robust margin growth, is benefiting from Omnipod sales among the type 2 diabetes population, a market it received FDA approval for last summer.
"A Insulet, developer de insulin pumps para o tratamento de diabetes, que já estava a ver robust margin growth, beneficia de vendas Omnipod entre a população de diabetes tipo 2, mercado para o qual recebeu aprovação FDA no Verão anterior."
Artisan Mid Cap Fund Q1 2025 manter conv. média
Participação em tecnologia médica que a equipa considera bem colocada para beneficiar da adopção continuada dos seus produtos principais, no conjunto de empresas com catalisadores próprios que, no entender da equipa, poderão sustentar o desempenho apesar da pressão macroeconómica.