the long-run earnings per share power remains intact at over $10 per share.
"a capacidade de resultados por acção de longo prazo permanece intacta acima de $10 por acção."
PVH PVH Corp.
Sector: Consumo discric. · 2 fundos · 7 cartas
Fundos
2
Cartas
7
Última actualização
Q4 2025
Convicção fund × trimestre
Q4 2024
Q1 2025
Q2 2025
Q3 2025
Q4 2025
Q1 2026
FPA Queens Road Small Cap Value Fund
Longleaf Partners Fund
top core média starter sem posição
Teses por gestor
FPA Queens Road Small Cap Value Fund Q4 2025 manter conv. core
Empresa de vestuário detentora das marcas Tommy Hilfiger e Calvin Klein, com a maior parte dos resultados na Europa, onde são vistas como quase de luxo. As vendas comparáveis estagnaram nos últimos quatro trimestres, com consumo global mais fraco e limpeza de existências no canal europeu. A lista chinesa de entidades não fiáveis ameaça cerca de 15% da rendibilidade, mas as vendas e o aprovisionamento estão diversificados e a equipa julga a acção barata a seis vezes os resultados históricos.
Longleaf Partners Fund Q4 2025 manter conv. média
Empresa de vestuário de marca (Calvin Klein, Tommy Hilfiger). Detractor para trimestre e ano com forte volatilidade do preço enquanto o appraisal interno permaneceu estável. Capacidade de resultados por acção de longo prazo intacta acima de $10. Stefan Larsson como CEO com historial de turnarounds em múltiplas marcas. PVH foi um dos maiores recompradores do portefólio em 2025.
"the long-run earnings per share power remains intact at over $10 per share."
"a capacidade de resultados por acção de longo prazo permanece intacta acima de $10 por acção."
Longleaf Partners Fund Q3 2025 manter conv. core
Empresa de vestuário de marca que se valorizou no trimestre ao demonstrar que o poder de lucros de longo prazo permanece intacto, acima de 10 dólares por acção. Após contratempos na marca Calvin Klein, a empresa recuperou o rumo. Continua a ser a maior recompradora de acções do ano, tendo adquirido uma percentagem de dois dígitos das acções em circulação a bons preços.
FPA Queens Road Small Cap Value Fund Q2 2025 manter conv. core
Empresa de vestuário dona das marcas Tommy Hilfiger e Calvin Klein. A maior parte dos resultados vem da Europa, onde as marcas são vistas como quase de luxo e onde houve crescimento orgânico e poder de fixação de preços durante uma década. No exercício findo em Janeiro de 2025 as vendas comparáveis caíram 2%. A equipa considera as acções baratas a cerca de seis vezes os resultados.
Longleaf Partners Fund Q2 2025 manter conv. top
Empresa de vestuário de marca destacada entre as investidas com impacto tarifário potencial que estão na ofensiva. As gestoras valorizam acções tangíveis como recompras de acções e insider buying enquanto a empresa navega o ruído comercial.
FPA Queens Road Small Cap Value Fund Q1 2025 aumentar conv. core
Empresa de vestuário detentora das marcas Tommy Hilfiger e Calvin Klein. A maior parte dos resultados vem da Europa, onde as marcas são consideradas «quase luxo» e onde houve crescimento orgânico de um dígito alto com poder de fixação de preços na década anterior. No exercício findo em Janeiro de 2025 a receita comparável caiu 2%. A equipa considera as acções baratas a cerca de seis vezes resultados históricos e tem reforçado.
Longleaf Partners Fund Q1 2025 manter conv. core
Detractor com dois factores: pressão alargada no consumo discricionário e inclusão na lista restrita da China com a escalada da retórica tarifária. A PVH nada fez de errado. Após o fecho do trimestre, reportou resultados estáveis e nova autorização acelerada de recompra. Transacciona a múltiplo mid-single-digit de FCF com Stefan Larsson focado em fechar o gap.
"PVH has done nothing wrong but was unfortunately selected instead of other companies in its industry."
"A PVH nada fez de errado mas foi infelizmente seleccionada em vez de outras empresas do seu sector."