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3/6 Artisan Global Opportunities Fund
Manager: Jim Hamel · Estratégia: Long only growth · Geografia: Global
Cartas publicadas
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Posições core
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Temas recorrentes
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Performance por trimestre
Artisan Global Opportunities FundMSCI All Country World Index
Posições core
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Cartas publicadas
Q2 2026 900 palavras
O Artisan Global Opportunities Fund divulgou actualização mensal reportada a 31 de Maio de 2026, sem retorno do trimestre completo. A carteira ficou aquém do MSCI AC World Index em Maio e em base QTD, num mês em que o índice subiu 5,2%, as acções de crescimento prolongaram o avanço e a tecnologia entregou retornos de dois dígitos por entusiasmo em torno da inteligência artificial. Advanced Micro Devices e Amazon foram os maiores contribuidores do trimestre até à data: a primeira com receitas e orientação acima das expectativas por procura de data centers, a segunda com a AWS a acelerar para 28%. Insmed e L3Harris foram os maiores detractores do trimestre até à data. Os gestores reduziram a AMD durante o trimestre por valorização e a Insmed durante o mês.
Q1 2026 1400 palavras
O Artisan Global Opportunities Fund registou −4,34% no primeiro trimestre de 2026 (Investor Class), face a −3,20% do MSCI ACWI, ficando aquém do índice. O conflito do Médio Oriente desencadeou rotação para energia — Baker Hughes e GE Vernova foram os maiores contribuidores, com a tese ancorada em equipamentos de LNG, expansão de electrificação e procura energética dos data centers. Sea Limited e Shopify foram os principais detractores, ambos por desaceleração de margens face a investimentos em crescimento; os gestores Jim Hamel e Angela Wu reforçaram a posição em Shopify durante a queda. Carteira mantém sobreponderação em saúde (23,5%) e indústria (20,9%) face ao ACWI.
Q4 2024 2000 palavras
O Artisan Global Opportunities Fund recuou −1,67% no quarto trimestre de 2024 (Investor Class ARTRX), aquém dos −0,99% do MSCI All Country World Index; no ano rendeu +14,94% face a +17,49% do índice. Jim Hamel e Angela Wu atribuem o atraso à concentração dos Magnificent Seven, responsáveis por 45,3% do retorno do índice. Atlassian e Shopify lideraram os contribuidores; AMD, Novo Nordisk e Danaher foram os principais detractores. No trimestre iniciaram seis posições Garden — incluindo Marvell e CBRE —, reforçaram GE Vernova e Oracle e saíram de Microsoft e Ingersoll Rand. A tese liga a procura energética dos data centers de IA ao gás natural e à electrificação; a saúde surge como a oportunidade de valor mais atractiva para 2025.