Diamond Hill Large Cap Fund
Manager: Austin Hawley CFA · Estratégia: Large cap value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q3 2025 1396 palavras
A Diamond Hill Large Cap Fund recuou ligeiramente no T3 2025 (Class I -0,09%) contra +5,33% do Russell 1000 Value, com fraqueza relativa concentrada em tecnologia de informação e consumer discretionary. Austin Hawley e Brian Fontanella mantêm postura cautelosa face ao rally AI-driven, com valuations acima da média histórica e referem potencial bolha cujo desfecho só o tempo dirá. Top contributors: General Motors, Martin Marietta Materials, L3Harris Technologies, Caterpillar e Sysco. Top detractors: CarMax, lululemon, AIG, Colgate-Palmolive e Texas Instruments. Quatro novas posições iniciadas — FedEx, Thermo Fisher Scientific, Zoetis e Equitable Holdings — financiadas em parte por saídas em lululemon e Target. Gestores antecipam retornos abaixo da média histórica nos próximos cinco anos.
Q2 2025 1280 palavras
A Diamond Hill Large Cap Fund avançou no T2 2025 (Net +2,87%) mas ficou aquém do Russell 1000 Value (+3,79%), com fraqueza relativa concentrada em financials e consumer discretionary parcialmente compensada por health care e communication services. Após o selloff de Abril desencadeado pelas tarifas “Liberation Day” de Trump, Austin Hawley e Brian Fontanella articulam que valuations regressaram a níveis acima da média histórica. Top contributors: Regal Rexnord, Texas Instruments, Walt Disney, Ferguson Enterprises e Capital One. Top detractors: CarMax, ConocoPhillips, Diamondback Energy, Berkshire Hathaway e Aon. Nova posição em Adobe iniciada a desconto face ao valor intrínseco; saída de Becton Dickinson. Gestores antecipam retornos abaixo da média histórica nos próximos cinco anos.
Q1 2025 1450 palavras
A Diamond Hill Large Cap Fund recuou menos que o mercado amplo no T1 2025 (Class I +1,36%), ficando atrás do Russell 1000 Value (+2,14%) mas muito à frente do Russell 1000 (-4,49%). A fraqueza relativa concentrou-se em consumer discretionary, parcialmente compensada pelas holdings de financials. Austin Hawley e Brian Fontanella enquadram a volatilidade desencadeada pelas tarifas Liberation Day de Trump como janela para comprar qualidade a preços mais atractivos. Top contributors: AIG, Abbott, Berkshire Hathaway, Waste Management e HCA. Detractors: Regal Rexnord, Target, lululemon, General Motors e Capital One. Novas posições em Capital One, MetLife e General Mills; saídas de Home Depot, Dominion Energy e Parker Hannifin. Gestores mantêm o foco em retornos acima do mercado a cinco anos.