T C T
3/6 Diamond Hill Mid Cap Strategy
Manager: Chris Welch CFA · Estratégia: Mid cap blend · Geografia: US
Cartas publicadas
3
Posições core
2
Temas recorrentes
4
Performance por trimestre
Diamond Hill Mid Cap StrategyRussell Midcap Index
Posições core
T C T
3/6 Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q3 2025 1500 palavras
A Diamond Hill Mid Cap Strategy gerou 4,49% líquido no T3 2025 contra 5,33% do Russell Midcap, com selecção em real estate e saúde como detractors relativos e industriais e financeiras como tailwinds. Os gestores Chris Welch e Anthony Philipp mantêm disciplina de valuation num backdrop AI-driven crescentemente euforicо, sinalizando cautela face a expectativas de retornos forward. Top contributors: Mr. Cooper, Ciena, Red Rock Resorts, WESCO, Huntington Ingalls. Detractors: AIG, CarMax, GoDaddy, Freeport-McMoRan, Fidelity National Information Services (exited). Quatro novas posições — Toro Company, Equitable Holdings, Cooper Companies e Revvity — financiadas em parte por saídas em FIS, Enovis e Envista Holdings.
Q1 2025 1700 palavras
A Diamond Hill Mid Cap Strategy recuou 1,26% líquido no T1 2025, superando o Russell Midcap (−3,40%) num trimestre marcado pela avalanche de medidas da nova administração Trump e pela incerteza tarifária. A força relativa concentrou-se nas financeiras, que entregaram retornos positivos enquanto os pares do benchmark ficaram no vermelho, com a subexposição à tecnologia como tailwind adicional. Top contributors: VeriSign, Huntington Ingalls, Mr. Cooper, Boston Scientific e AIG. Detractors: Regal Rexnord, WESCO, Ciena, Teleflex e Ashland. Welch e a equipa aproveitaram a volatilidade para iniciar quatro posições de qualidade — Martin Marietta, Ventas, Illumina e TransUnion — financiadas por saídas em Alaska Air, Loews, ESAB, Rayonier, UDR, Sensata e Informatica, mantendo disciplina de valor intrínseco perante riscos de estagflação.
Q4 2024 2500 palavras
A Diamond Hill Mid Cap Strategy recuou 2,35% líquido no T4 2024, atrás do Russell Midcap (+0,62%), e fechou o ano com 10,61% face aos 15,34% do índice. A fraqueza relativa concentrou-se no consumo discricionário, no sobrepeso a imobiliário e nos materiais, enquanto saúde e utilities deram suporte. Top contributors: Ciena, WESCO, Alaska Air, Webster Financial e Liberty Formula One. Detractors: Red Rock Resorts, Ashland, CubeSmart, NVR e Freeport-McMoRan. Com o ciclo económico maduro e avaliações elevadas, Welch iniciou seis posições — ICON, Informatica, Teledyne, LPL Financial, Teleflex e Solventum — financiadas pelas saídas de Jones Lang LaSalle, Arrow Electronics e Bank OZK, reiterando a disciplina de valor intrínseco num horizonte de três a cinco anos.