Diamond Hill Select Strategy
Manager: Diamond Hill Capital Management, Inc. · Estratégia: Concentrated value · Geografia: US
Performance por trimestre
Posições core
Sem posições core (mínimo 3 cartas de histórico).
Temas recorrentes
Cartas publicadas
Q1 2026 960 palavras
A Diamond Hill Select Strategy recuou 0,52% líquido (-0,32% bruto) no primeiro trimestre de 2026, mas superou o Russell 3000 (-3,96%) graças ao sub-peso em tecnologia e ao sobrepeso em industriais; ficou, ainda assim, atrás do Russell 3000 Value (+2,23%). A energia disparou 38% com o encerramento do estreito de Ormuz, e Diamondback Energy e Antero Resources lideraram os contributos, a par de Regal Rexnord. Capital One, Salesforce e AIG detraíram. A gestora iniciou Kimberly-Clark, Aon e Equitable Holdings, saindo de SS&C, International Paper e Huntington Ingalls. Reorienta-se para negócios defensivos de qualidade e defende que os fossos das suas empresas de software resistem à IA melhor do que o mercado desconta.
Q2 2025 1480 palavras
A Diamond Hill Select Strategy avançou 7,31% líquido (7,53% bruto) no segundo trimestre de 2025, ficando aquém do Russell 3000 (+10,99%) mas à frente do Russell 3000 Value (+3,84%). Após o tombo de Abril nas tarifas do 'Liberation Day', os mercados recuperaram e a liderança regressou às grandes tecnológicas, penalizando a estratégia pelo sub-peso e pela selecção em tecnologia. Regal Rexnord e Coherent lideraram os contributos; Ashland e Diamondback Energy detraíram. A gestora iniciou Salesforce e Antero Resources na correcção e saiu de Bank of America e HCA Healthcare. Com valorizações de novo acima da média, mantém disciplina de qualidade e desconto face ao valor intrínseco.
Q4 2024 1700 palavras
A Diamond Hill Select Strategy recuou 1,67% líquido (-1,47% bruto) no quarto trimestre de 2024, atrás do Russell 3000 (+2,63%) mas à frente do Russell 3000 Value (-1,94%); no ano, +13,14% ficou aquém dos +23,81% do índice. A fraqueza relativa concentrou-se em industriais, tecnologia e consumo discricionário, com a saúde a dar suporte relativo. General Motors e a nova posição lululemon lideraram os contributos; Red Rock Resorts e Ashland detraíram. A gestora iniciou Huntington Ingalls e lululemon, financiadas com as saídas de Allstate, Lear e Extra Space Storage. Com valorizações elevadas e ciclo maduro, reduz exposição cíclica e reitera a disciplina de valor intrínseco.