BA Boeing
Sector: Industriais · 4 fundos · 4 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
The Insiders Fund, LP Q1 2026 nova posição conv. core
Líder aeroespacial global e grande exportador dos EUA (aviação comercial, defesa e espaço). O gestor vê o negócio de defesa como subavaliado. A Boeing venceu o programa NGAD da Força Aérea (caça F-47), batendo a Lockheed, com vitórias no espaço (SLS da Artemis II) e progresso no 777X e no 737 MAX 10. A acção sofreu com a guerra no Irão via combustível; um fim do conflito ou a rumorada encomenda da Air China (até 500 aviões) seriam catalisadores.
We believe their Defense business is undervalued. If the war ends soon, the stock could surge.
"Acreditamos que o seu negócio de defesa está subavaliado. Se a guerra terminar em breve, a acção pode disparar."
Auxier Focus Fund Q1 2026 manter conv. média
Empresa de defesa e aeroespacial beneficiária do forte aumento das despesas militares globais. A adjudicação do caça de nova geração F-47 deve garantir receitas consistentes, dado que os programas de aeronaves se prolongam por décadas — o antecessor F-35, entregue pela primeira vez em 2011, permanece em produção.
ClearBridge Value Strategy Q4 2024 sair conv. média
Posição encerrada durante o trimestre em industrials; a carta não detalha o racional individual da saída.
Sound Shore Fund Q4 2024 sair conv. core
Líder aeroespacial global, comprada a um free cash flow yield prospectivo de 10% num cenário normalizado. A acção recuperou de desafios operacionais e disparou com a maior actividade de encomendas, impulsionada pela procura global de aviões; foi das melhores do quarto trimestre de 2023 após o aumento de entregas em Novembro. Quando surgiram novos problemas de fabrico em Janeiro de 2024, a equipa reagiu depressa e vendeu com ganho no primeiro trimestre.