CG Carlyle Group Inc
Sector: Financeiras · 5 fundos · 6 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Ariel Fund Q1 2026 manter conv. core
Gestor alternativo cujas acções recuaram com investidores a pesar volatilidade em acções e crédito contra perspectiva construtiva de longo prazo. Empresa delineou objectivos financeiros ambiciosos a três anos e autorização significativa de recompra, mas a orientação reforçou expectativas distantes em vez de catalisador imediato. Actividade mais fraca em private credit, conjugada com investimento em capacidades de plataforma, pressionou sentimento. Tese assenta em ambições de crescimento de longo prazo e enquadramento de retorno ao accionista.
Gator Capital Management — Financial Partners Funds Q3 2025 manter conv. core
Gestora de activos alternativos norte-americana identificada entre os principais contribuidores do desempenho do terceiro trimestre de 2025. A carta não desenvolve tese pormenorizada para a posição.
Vulcan Value Partners Q2 2025 sair conv. starter
Carlyle vendida em Large Cap, Focus, Focus Plus e All Cap durante o trimestre. Vulcan realocou capital para empresas mais descontadas como Ares (no caso de Focus, Focus Plus e All Cap). Investimento descrito como "good investment over our holding period" — sem questão de tese fundamental.
AMG Frontier Small Cap Growth Fund Q1 2025 manter conv. core
Posição top-10 divulgada a 31 de Março de 2025 (2,90% dos activos líquidos), sem discussão dedicada na carta do trimestre.
Ariel Fund Q4 2024 manter conv. core
Gestora de activos alternativos cujas acções valorizaram no trimestre, com as eleições norte-americanas vistas como catalisador positivo para o sector. Os investidores esperam que a nova administração privilegie a desregulação e maior abertura a fusões. A gestão antevê maior actividade nos mercados de capitais, crescimento de lucros de comissões e valorização dos fundos de private equity. A gestora considera que a CG transacciona com desconto saudável face ao seu valor de mercado privado.
Ariel Appreciation Fund Q4 2024 manter conv. core
Gestora de activos alternativos que subiu após o desfecho da eleição norte-americana. O comentário positivo da gestão em torno da expectativa de maior actividade de mercado de capitais, crescimento dos resultados relacionados com comissões, apreciação dos fundos de private equity e devolução de capital aos accionistas via recompras impulsionou as acções. Aos níveis actuais, as gestoras vêem a CG a transaccionar com um desconto saudável face à estimativa de valor de mercado privado.
"At current levels, we believe CG trades at a healthy discount to our private market value estimate"
"aos níveis actuais, acreditamos que a CG transacciona com um desconto saudável face à nossa estimativa de valor de mercado privado"