CW Curtiss-Wright
Sector: Industriais · 5 fundos · 7 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Meridian Growth Fund Q1 2026 manter conv. top
Empresa industrial diversificada que fornece produtos e serviços altamente especializados à defesa, geração de energia e mercados industriais gerais. Beneficia de programas de defesa de ciclo longo, conteúdo em propulsão nuclear e um papel crescente em energia nuclear comercial. As acções subiram no trimestre, com o aumento da despesa de defesa, o tema do renascimento nuclear e uma execução forte a sustentar o momentum de resultados num contexto de tensão geopolítica elevada.
LVS Advisory Q3 2025 manter conv. core
Curtiss-Wright fornece equipamento de capital para centrais nucleares e é agora uma das maiores posições do Growth Portfolio. Sanchez argumenta que a subida dos preços de electricidade incentiva a construção de novas centrais, sustentando a procura pelo equipamento da empresa. A tese foi desenvolvida em detalhe na carta do 2T de 2025 e é aqui reafirmada como componente do basket de geração de energia, ao lado de Talen e Golar.
Brown Advisory Small-Cap Growth Strategy Q2 2025 manter conv. core
Fornecedor de produtos, sistemas e serviços high-tech de função crítica aos mercados comercial, industrial, defesa e potência nuclear. Resultados Q1 acima do consensus com orientação do ano elevada; organic growth duplo-dígito conduzido pelos negócios aerospace & defense e commercial nuclear services, com record new orders de aproximadamente $1,0B. Visibilidade alta dada natureza «long cycle» dos end markets.
LVS Advisory Q2 2025 manter conv. top
Conglomerado industrial que serve os mercados aeroespacial, de defesa e nuclear, com posições quase-monopolistas em componentes críticos. Cerca de 80% dos lucros vêm de aeroespacial e defesa, sustentados por electrónica de defesa, aviação comercial e maior despesa naval dos EUA. O cerne da tese é o negócio nuclear comercial, hoje 20% dos lucros, que Sanchez acredita poder quintuplicar em cinco a oito anos com extensões de vida e novos reactores.
Meridian Growth Fund Q2 2025 reduzir conv. core
Empresa industrial diversificada que opera em três segmentos: Aeroespacial e Industrial, Electrónica de Defesa e Naval e Energia. Serve mercados finais atractivos e ganha quota através de excelência operacional, gestão competente e inovação. As acções valorizaram após resultados acima do esperado e revisão em alta da orientação. Com carteira de encomendas sólida e procura estrutural favorável, a equipa mantém uma visão positiva e reduziu a posição por disciplina de valuation, à medida que o preço subiu.
TimesSquare U.S. Mid Cap Growth Strategy Q2 2025 reduzir conv. core
Concebe e fabrica bombas, válvulas, atuadores, controlos e computação embebida de missão crítica para os sectores aeroespacial, defesa, industrial e energético. Reportou resultados acima do antecipado em todas as principais métricas e elevou a orientação para 2025, com força na eletrónica de defesa e no nuclear. A acção valorizou 54% e as gestoras reduziram a posição. Tem planos de mitigação para potenciais tarifas.
Hardman Johnston Large Cap Equity Q1 2025 manter conv. média
Posição em carteira com 3,8% da carteira representativa a 31 de Março. Não desenvolvida na carta T1 2025 a nível de tese individual.