HQY HealthEquity
Sector: Saúde · 8 fundos · 9 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Madison Small Cap Fund Q3 2025 manter conv. core
Um dos maiores investimentos da carteira, no sector das contas de poupança para a saúde, que caiu no trimestre apesar de resultados trimestrais excelentes. Os investidores especulam que a inteligência artificial fará descer o emprego, o que seria um obstáculo ao crescimento das contas no sector. A gestora discorda e considera a empresa uma excelente conquistadora de quota numa classe de activos pouco penetrada, achando-a bastante atractiva aos níveis actuais.
We think this is an excellent share taker in an underpenetrated asset class.
Consideramos que esta é uma excelente conquistadora de quota numa classe de activos pouco penetrada.
Brown Advisory Small-Cap Growth Strategy Q2 2025 manter conv. core
Provider de soluções de gestão de contas de health care, líder em Health Savings Accounts. Continua a executar bem, ganhando quota no negócio core. Higher-for-longer interest rates e potencial legislação a expandir elegibilidade HSA dão upside ao poder de lucros futuro. Modelo de receita combina float income e fees de custódia/gestão.
ClearBridge Select Strategy Q2 2025 manter conv. core
Provedor de health savings accounts (HSA). Acções subiram com better than expected quarterly revenue e revisão em alta das previsões anuais, impulsionado por crescimento forte em HSAs e activos.
HealthEquity, a provider of health savings accounts (HSA), saw its shares rise on better than expected quarterly revenue and raised full-year guidance driven by strong growth in HSAs and assets.
"A HealthEquity, provedora de health savings accounts (HSA), viu as suas acções subirem com better than expected quarterly revenue e revisão em alta das previsões anuais, impulsionado por strong growth em HSAs e activos."
Loomis Sayles Small/Mid Cap Growth Fund Q2 2025 manter conv. core
Top-10 holding do fundo (1,7% do portfólio). Sem commentary individual no portfolio review do trimestre — disclosed via tabela Top Ten Equity Holdings.
Wasatch Core Growth Fund Q2 2025 manter conv. top
Maior posição entre as dez maiores da carteira, com 4,2% do património líquido a 31 de Março de 2025. Mantida sem articulação detalhada na carta do segundo trimestre.
Baron Health Care Fund Q1 2025 manter conv. média
Administrador de contas de poupança-saúde (HSA). As acções recuaram após resultados do quarto trimestre fiscal: apesar de receita acima do esperado, o EBITDA ficou aquém e a gestão baixou a orientação por despesas acrescidas ligadas a fraude. A empresa reembolsou integralmente os clientes e está a reforçar a segurança; fora deste percalço, o gestor vê o negócio a ganhar quota e a beneficiar de juros mais altos sobre depósitos.
Baron Health Care Fund Q4 2024 nova posição conv. core
Posição reaberta. Fornecedor e custodiante líder de contas de poupança-saúde (HSA) e benefícios dirigidos ao consumidor, com vantagens de tripla isenção fiscal. Tinha cerca de 9,5 milhões de HSA e 30 mil milhões de dólares em activos. O rendimento sobre activos é um motor-chave e sobe de níveis baixos à medida que os contratos renovam a taxas mais altas. Nova liderança e potencial alargamento da elegibilidade são catalisadores.
Baron Small Cap Fund Q4 2024 manter conv. média
Subiu no trimestre a beneficiar de taxas de juro mais altas, e está entre as posições que valorizaram mais de 30% em 2024. A carta não descreve o negócio.
Wasatch Long/Short Alpha Fund Q4 2024 manter conv. core
Maior custodiante não-bancário dos EUA para health savings accounts (HSAs). Além das HSAs, facilita benefícios de lifestyle e commuter patrocinados por empregadores. A acção subiu com a subida das taxas de juro, das quais beneficia por remunerar melhor os depósitos que detém. Rasmussen não detém a acção com base numa visão sobre taxas, antes pela perspectiva de crescimento de longo prazo à medida que mais empregadores oferecem HSAs.