MORN Morningstar, Inc.
Sector: Financeiras · 5 fundos · 5 cartas
Convicção fund × trimestre
Teses por gestor
Baron Focused Growth Fund Q1 2026 nova posição conv. starter
Provider de investment research, ratings e dados financeiros. Nova posição starter iniciada em 2026 a 0,4% NAV (categoria Financials, 17,1% do fundo). Negócio com receitas recorrentes via subscriptions e dados proprietários integrais ao workflow de asset managers e advisors.
Baron Growth Fund Q4 2025 manter conv. top
Provider de research e ratings em fundos e índices adquirido em 2005 quando market cap era $0,8B (vs $8,9B em 31/12/2025). Acções -6,15% no trimestre. Cumulative return desde aquisição: +1.116%, annualized 12,9%. Network effects em ratings e moat de workflow embedding em advisor platforms.
Baron FinTech Fund (renomeado Baron Financials ETF a 12/12/2025) Q2 2025 manter conv. core
Leading data provider para a comunidade de investimento. Mencionado entre os "financial exchanges and data providers" detractors no quarter, likely reflecting market rotation into more speculative stocks. Sem articulação individual de mudança de tese.
Wasatch Core Growth Fund Q2 2025 manter conv. core
Entre as dez maiores posições da carteira, com 2,7% do património líquido a 31 de Março de 2025. Mantida sem articulação detalhada na carta do segundo trimestre.
Wasatch Long/Short Alpha Fund Q4 2024 manter conv. core
Fornecedora de research de investimento, dados, índices e software de gestão de activos. Posição longa divulgada na tabela das dez principais participações em data de 30 de Setembro de 2024. Tese individual não articulada na carta do trimestre.